加密货币交易所Bybit宣布推出全新的Bank Triparty服务，该服务专为机构客户设计。该解决方案旨在降低交易对手风险并提高资本效率，使投资者无需将抵押资产直接转移至交易所，即可继续在平台上进行交易。
据该公司介绍，这项新服务结合了银行基础设施、受监管的资产托管以及对Bybit流动性的访问。该模式旨在为机构市场参与者提供更加安全的数字资产交易方式，同时推动加密货币行业进一步接近传统金融市场的标准。
Bank Triparty的运作方式
该服务基于三方合作框架，涉及客户、银行合作伙伴和交易所三方。机构投资者可将美元或美国国债作为抵押品，存放在Bybit认可的国际银行合作伙伴处。
抵押资产将继续由受监管的银行负责托管，不会被转移至加密货币交易所。在抵押品通过审核后，Bybit将向客户提供预先批准的授信额度。
在这一机制下，借入资金将以稳定币USDT的形式提供，并自动存入客户的统一交易账户（UTA）。这使机构投资者无需转移其核心资产，即可立即获得用于交易的流动性。
通过将抵押资产托管与交易操作分离，该模式能够在保持快速交易执行的同时，大幅降低交易对手风险。
抵押资产可继续产生收益
该服务的一项核心特点是，抵押资产在用于支持授信额度期间，仍可继续产生收益。
如果使用美国国债作为抵押品，这些资产在作为贷款担保的同时，仍可继续获得年化收益率（APR）。这使机构投资者能够保留资产所产生的收益，同时利用借入的流动性进行交易。
因此，客户无需出售其持有资产或调整现有投资组合，即可提高资本使用效率。
不受限制的交易体验
通过Bank Triparty服务获得的USDT，可用于Bybit生态系统中几乎所有主要交易产品。
借入资金可用于：
- 现货交易；
- 保证金交易；
- 永续合约交易；
- 期权交易。
由于资金会直接存入统一交易账户（UTA），机构客户无需修改内部运营流程，即可继续使用现有的交易基础设施。
新模式的主要优势
Bybit强调，Bank Triparty解决方案可为机构市场参与者带来多项重要优势。
首先，该服务能够显著降低交易对手风险，因为抵押资产由独立且受监管的银行托管机构持有，而不是直接存放在加密货币交易所。
其次，该服务可以提高资本效率。投资者无需在多个平台之间转移抵押资产，即可快速获得借入的USDT。
另一个重要优势是，美国国债即使被用作抵押品，也仍然可以继续产生收益。
整套解决方案已与Bybit统一交易账户全面集成，使借入资金能够立即用于平台上的多个交易市场。
Bybit还强调其审慎的风险管理框架。授信额度将根据贷款价值比（Loan-to-Value，LTV）模型确定，而符合条件的抵押品则包括美元和美国国债等高流动性资产。
为何该服务对机构市场意义重大
近年来，越来越多的机构投资者进入数字资产市场，但安全托管和风险管理仍然是行业面临的主要挑战之一。
传统金融机构通常更倾向于与受监管的银行托管机构合作，并且往往不愿将大额抵押资产直接存放在加密货币交易所。
Bank Triparty模式通过将资产托管与交易活动分离，解决了这一问题。这种结构长期以来一直是传统金融市场的标准做法，目前也正在逐步被数字资产行业采用。
Bybit表示，此类基础设施有望加快机构投资者对数字资产的采用，同时加强银行业与加密货币交易平台之间的融合。
如何使用该服务
该新解决方案面向符合Bybit资格要求的机构客户开放。
客户可通过Bybit专属客户经理申请使用该服务。公司还提供详细文件，介绍参与条件、可接受的抵押资产、获批的银行合作伙伴、风险参数以及运营流程。
Bybit持续扩展机构业务
Bank Triparty的推出体现了Bybit持续扩展机构级产品体系的承诺。该交易所继续大力投资于面向银行、投资基金、做市商及其他大型金融机构的基础设施。
目前，Bybit按交易量计算位列全球最大的加密货币交易所之一，服务用户超过8,000万。公司成立于2018年，并持续发展其Web3生态系统，与领先的区块链项目合作，同时构建连接传统金融（TradFi）与去中心化金融（DeFi）的解决方案。
Bank Triparty的推出，标志着Bybit在建设以安全性、监管合规和资本效率为核心的下一代机构级基础设施方面迈出了新的重要一步。