El exchange de criptomonedas Bybit ha anunciado el lanzamiento de su nuevo servicio Bank Triparty, diseñado para clientes institucionales. La solución tiene como objetivo reducir el riesgo de contraparte y mejorar la eficiencia en la gestión del capital, permitiendo a los inversores seguir operando en la plataforma sin necesidad de transferir el colateral directamente al exchange.
Según la compañía, el nuevo servicio combina infraestructura bancaria, custodia regulada de activos y acceso a la liquidez de Bybit. Este enfoque busca ofrecer un entorno más seguro para los participantes profesionales del mercado y acercar la industria de los criptoactivos a los estándares del sistema financiero tradicional.
Cómo funciona Bank Triparty
El servicio se basa en una estructura tripartita que involucra al cliente, al banco asociado y al exchange. Los inversores institucionales depositan el colateral en forma de dólares estadounidenses o bonos del Tesoro de EE. UU. en bancos internacionales aprobados por Bybit.
El colateral permanece bajo custodia bancaria regulada y no se transfiere directamente al exchange de criptomonedas. Una vez confirmado el depósito de la garantía, Bybit concede al cliente una línea de crédito previamente acordada.
Dentro de este modelo, los fondos prestados se proporcionan en la stablecoin USDT y se acreditan automáticamente en la Unified Trading Account (UTA). Esto permite a los inversores institucionales acceder de forma inmediata a liquidez para operar sin mover sus activos principales.
La separación entre la custodia del colateral y las operaciones de trading reduce significativamente el riesgo de contraparte, manteniendo al mismo tiempo una alta velocidad de ejecución.
El colateral continúa generando rendimiento
Una de las principales características del servicio es que el colateral puede seguir generando rentabilidad mientras respalda la línea de crédito.
Si se utilizan bonos del Tesoro de Estados Unidos como garantía, estos continúan generando rendimiento anual (APR) al mismo tiempo que sirven como respaldo del préstamo. De este modo, los inversores institucionales pueden conservar los ingresos de sus activos mientras utilizan liquidez prestada para operar.
Esto mejora considerablemente la eficiencia del capital sin necesidad de vender activos ni modificar la estructura de la cartera de inversión.
Trading sin restricciones
Los USDT obtenidos mediante Bank Triparty pueden utilizarse en prácticamente todos los principales productos de trading del ecosistema de Bybit.
Los fondos pueden destinarse a:
- trading al contado (spot);
- operaciones con margen;
- trading de futuros perpetuos;
- contratos de opciones.
Dado que los fondos se acreditan directamente en la Unified Trading Account (UTA), los clientes no necesitan modificar su infraestructura ni reorganizar sus procesos internos de gestión de activos.
Principales ventajas del nuevo modelo
Bybit destaca varias ventajas clave del servicio Bank Triparty para los participantes institucionales.
En primer lugar, se reduce de forma significativa el riesgo de contraparte, ya que el colateral permanece bajo la custodia de una entidad bancaria regulada e independiente, en lugar de mantenerse directamente en el exchange.
Además, mejora la eficiencia del capital. Los inversores obtienen acceso casi inmediato a USDT prestados sin necesidad de transferir el colateral entre diferentes plataformas.
Otro beneficio importante es que los bonos del Tesoro de EE. UU. continúan generando rendimiento incluso mientras se utilizan como garantía.
Todo el sistema está completamente integrado con la Unified Trading Account de Bybit, lo que permite utilizar inmediatamente los fondos prestados en los distintos mercados de la plataforma.
La compañía también destaca su enfoque conservador en la gestión del riesgo. El límite de crédito se calcula mediante el ratio Loan-to-Value (LTV), mientras que solo se aceptan como garantía activos de alta liquidez, como dólares estadounidenses y bonos del Tesoro de EE. UU.
Por qué es importante para el mercado institucional
En los últimos años, los inversores institucionales han incrementado su participación en el mercado de activos digitales, aunque la seguridad en la custodia y la gestión del riesgo siguen siendo algunos de los principales desafíos.
Las instituciones financieras tradicionales prefieren trabajar con custodios bancarios regulados y, en muchos casos, no están dispuestas a depositar grandes volúmenes de colateral directamente en exchanges de criptomonedas.
El modelo Bank Triparty resuelve este problema al separar la custodia de los activos de la actividad de trading. Este enfoque lleva años utilizándose en los mercados financieros tradicionales y ahora comienza a extenderse al sector de los activos digitales.
Según Bybit, este tipo de infraestructura puede acelerar la adopción institucional de los activos digitales y fortalecer la integración entre el sistema bancario y las plataformas de criptomonedas.
Cómo acceder al servicio
La nueva solución está disponible para clientes institucionales que cumplan con los requisitos establecidos por la plataforma.
El proceso de incorporación se realiza a través de un gestor de cuentas de Bybit. La compañía también proporciona documentación específica con información sobre los criterios de participación, los activos aceptados como garantía, los bancos asociados, los parámetros de riesgo y los procedimientos operativos.
Bybit continúa ampliando su oferta institucional
El lanzamiento de Bank Triparty refleja el compromiso de Bybit con el desarrollo de soluciones para participantes profesionales del mercado. El exchange sigue invirtiendo en infraestructura dirigida a bancos, fondos de inversión, creadores de mercado y otras grandes instituciones financieras.
Actualmente, Bybit es uno de los mayores exchanges de criptomonedas del mundo por volumen de negociación y presta servicio a más de 80 millones de usuarios. Fundada en 2018, la compañía continúa desarrollando su ecosistema Web3, colaborando con proyectos líderes de blockchain y creando soluciones que conectan las finanzas tradicionales (TradFi) con las finanzas descentralizadas (DeFi).
El lanzamiento de Bank Triparty representa un nuevo paso en la estrategia de Bybit para construir una infraestructura institucional de nueva generación, centrada en la seguridad, el cumplimiento normativo y la eficiencia del capital.