Криптовалютная биржа Bybit объявила о запуске нового сервиса Bank Triparty, ориентированного на институциональных клиентов. Решение разработано для снижения рисков контрагентов и повышения эффективности управления капиталом, позволяя инвесторам продолжать торговать на платформе без необходимости переводить обеспечение непосредственно на биржу.
По заявлению компании, новый сервис сочетает банковскую инфраструктуру, регулируемое хранение активов и доступ к ликвидности Bybit. Такой подход должен сделать работу с цифровыми активами более безопасной для профессиональных участников рынка и приблизить криптовалютную индустрию к стандартам традиционного финансового сектора.
Как работает сервис Bank Triparty
В основе новой модели лежит трехсторонняя структура взаимодействия между клиентом, банковским партнером и биржей. Институциональные инвесторы размещают обеспечение в виде долларов США или американских казначейских облигаций у утвержденных международных банков-партнеров Bybit.
При этом обеспечение остается на регулируемом банковском хранении и не переводится непосредственно на счета криптовалютной биржи. После подтверждения размещения залога Bybit открывает клиенту заранее согласованный кредитный лимит.
В рамках этой схемы заемные средства предоставляются в стейблкоине USDT и автоматически поступают на Unified Trading Account (UTA). Благодаря этому институциональные инвесторы получают мгновенный доступ к ликвидности и могут использовать средства для торговли без необходимости перемещать свои основные активы.
Разделение функций хранения обеспечения и торговых операций позволяет значительно снизить риск контрагента, сохранив при этом высокую скорость исполнения сделок.
Обеспечение продолжает приносить доход
Одной из ключевых особенностей сервиса стала возможность продолжать получать доходность по обеспечению даже во время использования кредитного лимита.
Если в качестве залога используются казначейские облигации США, они продолжают приносить процентный доход (APR), одновременно выступая обеспечением по займу. Таким образом институциональные инвесторы получают возможность одновременно сохранять доходность своих активов и использовать заемную ликвидность для торговли.
Это позволяет существенно повысить эффективность использования капитала без необходимости продавать активы или изменять существующую структуру инвестиционного портфеля.
Торговля без ограничений
Полученные через сервис USDT можно использовать практически во всех основных торговых продуктах экосистемы Bybit.
Средства доступны для:
- спотовой торговли;
- маржинальных операций;
- торговли бессрочными фьючерсами;
- опционными контрактами.
Поскольку средства поступают непосредственно на единый торговый счет UTA, клиентам не требуется менять существующую инфраструктуру или перестраивать внутренние процессы управления активами.
Основные преимущества новой модели
Bybit выделяет несколько ключевых преимуществ сервиса Bank Triparty для институциональных участников рынка.
Прежде всего значительно снижается риск контрагента. Обеспечение остается у независимого регулируемого банковского кастодиана, а не хранится непосредственно на криптовалютной бирже.
Кроме того, повышается эффективность использования капитала. Инвесторы получают доступ к заемным USDT практически сразу после оформления сделки, избегая необходимости переводить обеспечение между различными площадками.
Еще одним преимуществом является сохранение доходности по государственным казначейским облигациям США, которые продолжают приносить прибыль даже во время использования в качестве залога.
Вся схема полностью интегрирована с Unified Trading Account Bybit, благодаря чему заемные средства сразу становятся доступны для торговли на различных рынках платформы.
Компания также отмечает использование консервативной модели управления рисками. Размер кредитного лимита рассчитывается на основе коэффициента Loan-to-Value (LTV), а в качестве обеспечения принимаются высоколиквидные активы, включая доллары США и американские государственные облигации.
Почему это важно для институционального рынка
В последние годы институциональные инвесторы все активнее выходят на рынок цифровых активов, однако одним из главных препятствий остается вопрос безопасности хранения капитала и управления рисками.
Традиционные финансовые организации предпочитают работать с регулируемыми банковскими кастодианами и не всегда готовы размещать крупные объемы обеспечения непосредственно на криптовалютных биржах.
Модель Bank Triparty решает эту проблему, позволяя разделить функции хранения активов и торговли. Такой подход уже давно применяется на традиционных финансовых рынках и теперь постепенно внедряется в криптовалютной отрасли.
По мнению Bybit, подобная инфраструктура способна ускорить институциональное принятие цифровых активов и сделать взаимодействие банковского сектора с криптовалютными площадками значительно более эффективным.
Как получить доступ к сервису
Воспользоваться новым решением смогут институциональные клиенты, соответствующие установленным требованиям платформы.
Процедура подключения осуществляется через персонального менеджера Bybit. Компания предоставляет отдельную документацию, содержащую информацию о критериях участия, перечне принимаемого обеспечения, банковских партнерах, параметрах риска и операционных процедурах.
Bybit продолжает развивать институциональное направление
Запуск Bank Triparty отражает стремление Bybit расширять спектр услуг для профессиональных участников рынка. Биржа активно инвестирует в развитие инфраструктуры, ориентированной на банки, инвестиционные фонды, маркет-мейкеров и другие крупные финансовые организации.
Сегодня Bybit является одной из крупнейших криптовалютных бирж мира по объему торгов и обслуживает более 80 миллионов пользователей. Основанная в 2018 году компания уделяет особое внимание развитию экосистемы Web3, сотрудничеству с ведущими блокчейн-проектами и созданию решений, объединяющих традиционные финансы (TradFi) с децентрализованной финансовой инфраструктурой (DeFi).
Представленный сервис Bank Triparty стал еще одним шагом Bybit в направлении создания институциональной инфраструктуры нового поколения, ориентированной на безопасность, соответствие нормативным требованиям и эффективное использование капитала.