Криптовалютна біржа Bybit оголосила про запуск нового сервісу Bank Triparty, орієнтованого на інституційних клієнтів. Рішення розроблене для зниження ризиків контрагентів і підвищення ефективності управління капіталом, дозволяючи інвесторам продовжувати торгівлю на платформі без необхідності переказувати забезпечення безпосередньо на біржу.
За словами компанії, новий сервіс поєднує банківську інфраструктуру, регульоване зберігання активів і доступ до ліквідності Bybit. Такий підхід має зробити роботу з цифровими активами безпечнішою для професійних учасників ринку та наблизити криптовалютну індустрію до стандартів традиційного фінансового сектору.
Як працює сервіс Bank Triparty
В основі нової моделі лежить тристороння структура взаємодії між клієнтом, банківським партнером і біржею. Інституційні інвестори розміщують забезпечення у вигляді доларів США або казначейських облігацій США в затверджених міжнародних банківських партнерів Bybit.
При цьому забезпечення залишається на регульованому банківському зберіганні й не переказується безпосередньо на рахунки криптовалютної біржі. Після підтвердження розміщення застави Bybit відкриває клієнту заздалегідь погоджений кредитний ліміт.
У межах цієї моделі позикові кошти надаються у стейблкоїні USDT і автоматично зараховуються на Unified Trading Account (UTA). Завдяки цьому інституційні інвестори отримують миттєвий доступ до ліквідності та можуть використовувати кошти для торгівлі без необхідності переміщувати свої основні активи.
Розділення функцій зберігання забезпечення та торговельних операцій дозволяє суттєво знизити ризик контрагента, зберігаючи при цьому високу швидкість виконання угод.
Забезпечення продовжує приносити дохід
Однією з ключових особливостей сервісу стала можливість продовжувати отримувати прибутковість від забезпечення навіть під час використання кредитного ліміту.
Якщо як застава використовуються казначейські облігації США, вони продовжують приносити відсотковий дохід (APR), одночасно виступаючи забезпеченням за позикою. Таким чином інституційні інвестори можуть одночасно зберігати прибутковість своїх активів і використовувати позикову ліквідність для торгівлі.
Це дозволяє суттєво підвищити ефективність використання капіталу без необхідності продавати активи або змінювати існуючу структуру інвестиційного портфеля.
Торгівля без обмежень
USDT, отримані через сервіс, можна використовувати практично в усіх основних торговельних продуктах екосистеми Bybit.
Кошти доступні для:
- спотової торгівлі;
- маржинальної торгівлі;
- торгівлі безстроковими ф’ючерсами;
- торгівлі опціонними контрактами.
Оскільки кошти надходять безпосередньо на єдиний торговий рахунок UTA, клієнтам не потрібно змінювати існуючу інфраструктуру або перебудовувати внутрішні процеси управління активами.
Основні переваги нової моделі
Bybit виділяє кілька ключових переваг сервісу Bank Triparty для інституційних учасників ринку.
Передусім суттєво знижується ризик контрагента. Забезпечення залишається в незалежного регульованого банківського кастодіана, а не зберігається безпосередньо на криптовалютній біржі.
Крім того, підвищується ефективність використання капіталу. Інвестори отримують доступ до позикових USDT майже одразу після оформлення угоди, уникаючи необхідності переміщувати забезпечення між різними платформами.
Ще однією перевагою є збереження прибутковості за державними казначейськими облігаціями США, які продовжують приносити дохід навіть під час використання як застави.
Уся схема повністю інтегрована з Unified Trading Account Bybit, завдяки чому позикові кошти одразу стають доступними для торгівлі на різних ринках платформи.
Компанія також зазначає використання консервативної моделі управління ризиками. Розмір кредитного ліміту розраховується на основі коефіцієнта Loan-to-Value (LTV), а як забезпечення приймаються високоліквідні активи, зокрема долари США та державні казначейські облігації США.
Чому це важливо для інституційного ринку
Останніми роками інституційні інвестори дедалі активніше виходять на ринок цифрових активів, однак одним із головних бар’єрів залишаються безпека зберігання капіталу та управління ризиками.
Традиційні фінансові установи віддають перевагу роботі з регульованими банківськими кастодіанами й не завжди готові розміщувати великі обсяги забезпечення безпосередньо на криптовалютних біржах.
Модель Bank Triparty вирішує цю проблему, дозволяючи розділити функції зберігання активів і торговельної діяльності. Такий підхід уже давно використовується на традиційних фінансових ринках і тепер поступово впроваджується в криптовалютній індустрії.
На думку Bybit, подібна інфраструктура здатна прискорити інституційне впровадження цифрових активів і зробити взаємодію банківського сектору з криптовалютними платформами значно ефективнішою.
Як отримати доступ до сервісу
Скористатися новим рішенням зможуть інституційні клієнти, які відповідають встановленим вимогам платформи.
Процедура підключення здійснюється через персонального менеджера Bybit. Компанія надає окрему документацію, що містить інформацію про критерії участі, перелік прийнятного забезпечення, банківських партнерів, параметри ризиків та операційні процедури.
Bybit продовжує розвивати інституційний напрям
Запуск Bank Triparty відображає прагнення Bybit розширювати спектр послуг для професійних учасників ринку. Біржа активно інвестує в розвиток інфраструктури, орієнтованої на банки, інвестиційні фонди, маркет-мейкерів та інші великі фінансові організації.
Сьогодні Bybit є однією з найбільших криптовалютних бірж світу за обсягом торгів і обслуговує понад 80 мільйонів користувачів. Заснована у 2018 році компанія приділяє особливу увагу розвитку екосистеми Web3, співпраці з провідними блокчейн-проєктами та створенню рішень, що поєднують традиційні фінанси (TradFi) із децентралізованою фінансовою інфраструктурою (DeFi).
Представлений сервіс Bank Triparty став ще одним кроком Bybit у напрямку створення інституційної інфраструктури нового покоління, орієнтованої на безпеку, відповідність нормативним вимогам та ефективне використання капіталу.