Ripple Prime ha ampliado su oferta de servicios financieros institucionales con el lanzamiento de swaps perpetuos vinculados a activos del mundo real (RWA), que abarcan más de 100 mercados. Estos nuevos instrumentos permiten a los clientes institucionales operar con derivados relacionados con acciones, índices bursátiles, fondos cotizados (ETF), metales, productos energéticos y divisas durante las 24 horas del día, incluidos los fines de semana.
Los productos están vinculados a contratos de futuros perpetuos de Trade.xyz negociados en Hyperliquid. Ripple Prime actúa como contraparte principal de las operaciones, ofreciendo a los participantes institucionales acceso a los mercados financieros tradicionales mediante derivados, sin necesidad de poseer directamente los activos subyacentes.
Acceso ininterrumpido a los mercados tradicionales
Los swaps perpetuos permiten a los operadores abrir posiciones apalancadas sin una fecha de vencimiento fija. Gracias a esta nueva integración, los inversores institucionales pueden reaccionar a los movimientos del mercado fuera del horario habitual de las bolsas de valores y materias primas.
Sin embargo, la disponibilidad de derivados las 24 horas del día no significa que los mercados subyacentes funcionen de forma continua. El valor de los contratos depende de los indicadores de referencia correspondientes, mientras que las condiciones de formación de precios y los niveles de liquidez pueden variar según la hora.
Según Ripple, el creador de mercado Virtu se encuentra entre los primeros participantes que utilizan los nuevos instrumentos. Un representante de la empresa señaló que la negociación continua y la posibilidad de combinar los requisitos de margen de distintas posiciones ayudan a gestionar la liquidez de manera más eficiente y a ampliar las operaciones hacia nuevos mercados.
Para los clientes institucionales, una de las principales ventajas es la posibilidad de realizar operaciones a través de una única contraparte y gestionar simultáneamente los riesgos de varias clases de activos. Este enfoque puede simplificar los procesos de negociación y reducir la necesidad de distribuir las operaciones entre múltiples proveedores de servicios.
RLUSD y gestión unificada de garantías
Los clientes que cumplan los requisitos aplicables podrán utilizar la stablecoin RLUSD de Ripple como garantía para los nuevos swaps. La disponibilidad de esta función dependerá de la jurisdicción y de las restricciones regulatorias correspondientes.
Ripple Prime también admite el margen cruzado, un mecanismo que permite evaluar los riesgos de posiciones pertenecientes a distintas clases de activos dentro de una misma cartera. Cuando determinadas posiciones compensan parcialmente sus riesgos entre sí, este sistema puede reducir potencialmente la cantidad total de garantías necesarias.
En lugar de gestionar los requisitos de margen por separado para cada operación, los participantes institucionales pueden supervisar su exposición global y la situación de su cartera mediante una infraestructura unificada. Esto resulta especialmente útil para las empresas que operan simultáneamente con activos digitales, divisas e instrumentos financieros tradicionales.
No obstante, el margen cruzado no elimina los riesgos asociados al apalancamiento. Durante movimientos bruscos del mercado, las pérdidas pueden aumentar y los requisitos de garantías pueden cambiar rápidamente. El ahorro efectivo de capital dependerá de la composición de la cartera, las reglas de cálculo del margen y las características de las posiciones abiertas.
Ripple Prime amplía su infraestructura de negociación institucional
La estrategia actual de Ripple Prime se apoya en la adquisición de la firma de corretaje Hidden Road por 1.250 millones de dólares. Tras completar la operación en 2025, Ripple incorporó infraestructura destinada a prestar servicios a clientes institucionales en diferentes mercados financieros.
La plataforma reúne el acceso a activos digitales, divisas, instrumentos de renta fija, derivados y swaps a través de una única cuenta institucional. Esto permite a los clientes gestionar de forma centralizada sus operaciones y los riesgos asociados.
Anteriormente, Ripple Prime integró la compatibilidad con Hyperliquid, lo que permitió a los participantes institucionales acceder a un mercado descentralizado de derivados e incorporar las posiciones correspondientes a sus procesos generales de gestión de márgenes.
El lanzamiento de los swaps sobre activos del mundo real continúa esta estrategia. Los nuevos productos conectan la infraestructura de corretaje de Ripple Prime con contratos que reflejan el valor de instrumentos financieros tradicionales y materias primas. De este modo, los clientes institucionales disponen de nuevas opciones para diversificar sus estrategias de negociación sin tener que poseer directamente los activos subyacentes.
Ripple prevé ampliar la disponibilidad regional
En su fase inicial, los nuevos swaps se ofrecen bajo la licencia de Ripple Prime en las Islas Vírgenes Británicas. La empresa tiene previsto ampliar gradualmente la disponibilidad a otras regiones, aunque todavía no ha anunciado los mercados específicos ni las fechas de lanzamiento.
El acceso a los productos dependerá de la legislación local, los requisitos aplicables a los clientes institucionales y las condiciones de servicio de cada jurisdicción. Se aplican restricciones similares al uso de RLUSD como garantía.
La expansión de los derivados vinculados a activos del mundo real refleja una tendencia más amplia hacia la integración de los mercados financieros tradicionales con la infraestructura blockchain. Para Ripple Prime, este lanzamiento representa un nuevo paso en el desarrollo de una plataforma integral orientada a la negociación institucional de activos digitales y tradicionales.