Ripple Prime расширила линейку институциональных финансовых продуктов, представив бессрочные свопы на реальные активы (RWA), охватывающие более 100 рынков. Новые инструменты позволяют институциональным клиентам торговать производными инструментами на акции, фондовые индексы, ETF, металлы, энергоносители и валюты в любое время суток, включая выходные.
Продукты привязаны к бессрочным фьючерсным контрактам Trade.xyz, доступным на платформе Hyperliquid. Ripple Prime выступает основным контрагентом по сделкам, предоставляя институциональным участникам возможность получать доступ к традиционным финансовым рынкам через деривативы без необходимости приобретать сами базовые активы.
Круглосуточный доступ к традиционным рынкам
Бессрочные свопы позволяют открывать позиции с использованием кредитного плеча без установленной даты истечения контракта. Благодаря новой интеграции институциональные инвесторы получают возможность реагировать на изменения рыночной ситуации за пределами стандартных торговых сессий фондовых и товарных бирж.
При этом круглосуточная торговля деривативами не означает, что сами базовые рынки работают непрерывно. Стоимость контрактов зависит от соответствующих рыночных ориентиров, а особенности ценообразования и ликвидности могут меняться в зависимости от времени суток.
По данным Ripple, среди первых участников, использующих новые инструменты, находится маркет-мейкер Virtu. Представитель компании отметил, что круглосуточная торговля и возможность объединять маржинальные требования по разным позициям помогают эффективнее работать с ликвидностью и расширять присутствие на новых рынках.
Для институциональных клиентов важным преимуществом становится возможность проводить операции через единого контрагента, одновременно управляя рисками по нескольким категориям активов. Такой подход может упростить торговые процессы и снизить необходимость распределять операции между несколькими поставщиками услуг.
RLUSD и единая система управления обеспечением
Клиенты, соответствующие установленным требованиям, могут использовать стейблкоин RLUSD от Ripple в качестве обеспечения по новым свопам. Доступность этой функции зависит от юрисдикции и применимых ограничений.
Ripple Prime также поддерживает кросс-маржинальную модель, которая позволяет учитывать риски по позициям из разных классов активов в рамках единого портфеля. Если отдельные позиции компенсируют друг друга с точки зрения риска, такой механизм потенциально может уменьшить общий объем необходимого обеспечения.
Вместо управления маржинальными требованиями по каждой сделке отдельно институциональные участники могут оценивать совокупную экспозицию и состояние портфеля в рамках единой инфраструктуры. Это особенно важно для компаний, одновременно работающих с цифровыми активами, валютами и традиционными финансовыми инструментами.
Однако кросс-маржинальная система не устраняет риски кредитного плеча. При резких колебаниях рынка убытки могут увеличиваться, а требования к обеспечению — быстро меняться. Фактическая экономия капитала зависит от структуры портфеля, применяемых правил расчета маржи и характера открытых позиций.
Ripple Prime расширяет инфраструктуру институциональной торговли
Нынешняя стратегия Ripple Prime опирается на приобретение брокерской компании Hidden Road за 1,25 млрд долларов. После завершения сделки в 2025 году Ripple получила инфраструктуру для обслуживания институциональных клиентов на нескольких финансовых рынках.
Платформа объединяет доступ к цифровым активам, валютным операциям, инструментам с фиксированной доходностью, деривативам и свопам через единый институциональный счет. Это позволяет клиентам централизованно управлять торговыми операциями и связанными с ними рисками.
Ранее Ripple Prime интегрировала поддержку Hyperliquid, предоставив институциональным участникам доступ к децентрализованному рынку деривативов с возможностью учитывать соответствующие позиции в общей системе управления маржой.
Запуск свопов на реальные активы продолжает развитие этого направления. Новые продукты объединяют брокерскую инфраструктуру Ripple Prime с контрактами, отражающими стоимость традиционных финансовых инструментов и сырьевых товаров. В результате институциональные клиенты получают дополнительные возможности для диверсификации торговых стратегий без прямого владения базовыми активами.
Ripple планирует расширить географию обслуживания
На начальном этапе новые свопы доступны в рамках лицензии компании Ripple Prime на Британских Виргинских островах. Компания намерена постепенно расширять географию предложения, однако конкретные регионы и сроки запуска пока не раскрываются.
Доступ к продуктам будет зависеть от местного законодательства, требований к институциональным клиентам и условий обслуживания в соответствующих юрисдикциях. Аналогичные ограничения применяются к использованию RLUSD в качестве обеспечения.
Расширение линейки RWA-деривативов отражает более широкую тенденцию к объединению традиционных финансовых рынков с блокчейн-инфраструктурой. Для Ripple Prime этот запуск становится очередным шагом в развитии универсальной платформы, ориентированной на институциональную торговлю цифровыми и традиционными активами.