Ripple Prime розширила перелік інституційних фінансових послуг, представивши безстрокові свопи на реальні активи (RWA), що охоплюють понад 100 ринків. Нові інструменти дають інституційним клієнтам змогу торгувати деривативами, прив’язаними до акцій, фондових індексів, біржових інвестиційних фондів (ETF), металів, енергетичних ресурсів і валют, цілодобово, зокрема у вихідні дні.
Продукти прив’язані до безстрокових ф’ючерсних контрактів Trade.xyz, що торгуються на платформі Hyperliquid. Ripple Prime виступає основним контрагентом за угодами, надаючи інституційним учасникам доступ до традиційних фінансових ринків через деривативи без необхідності безпосередньо володіти базовими активами.
Цілодобовий доступ до традиційних ринків
Безстрокові свопи дозволяють трейдерам відкривати позиції з використанням кредитного плеча без фіксованої дати завершення контракту. Завдяки новій інтеграції інституційні інвестори можуть реагувати на ринкові зміни поза стандартними годинами роботи фондових і товарних бірж.
Водночас цілодобова доступність деривативів не означає, що базові ринки працюють безперервно. Вартість контрактів залежить від відповідних ринкових орієнтирів, а умови ціноутворення та рівень ліквідності можуть змінюватися залежно від часу доби.
За даними Ripple, маркетмейкер Virtu є одним із перших учасників, які використовують нові інструменти. Представник компанії зазначив, що безперервна торгівля та можливість об’єднувати маржинальні вимоги за різними позиціями допомагають ефективніше управляти ліквідністю й розширювати діяльність на нових ринках.
Для інституційних клієнтів важливою перевагою є можливість здійснювати операції через єдиного контрагента, одночасно контролюючи ризики за кількома класами активів. Такий підхід може спростити торговельні процеси та зменшити потребу розподіляти операції між різними постачальниками послуг.
RLUSD та єдина система управління забезпеченням
Клієнти, які відповідають установленим вимогам, можуть використовувати стейблкоїн RLUSD від Ripple як забезпечення для нових свопів. Доступність цієї функції залежить від юрисдикції та чинних регуляторних обмежень.
Ripple Prime також підтримує крос-маржинування, що дозволяє оцінювати ризики за позиціями різних класів активів у межах єдиного портфеля. Якщо окремі позиції компенсують одна одну з погляду ризику, такий механізм потенційно може зменшити загальний обсяг необхідного забезпечення.
Замість окремого управління маржинальними вимогами за кожною угодою інституційні учасники можуть відстежувати сукупну експозицію та стан портфеля в межах єдиної інфраструктури. Це особливо корисно для компаній, які працюють одночасно з цифровими активами, валютами та традиційними фінансовими інструментами.
Однак крос-маржинування не усуває ризиків, пов’язаних із кредитним плечем. За різких коливань ринку збитки можуть зростати, а вимоги до забезпечення — швидко змінюватися. Фактична економія капіталу залежить від структури портфеля, застосовуваних правил розрахунку маржі та характеру відкритих позицій.
Ripple Prime розвиває інфраструктуру інституційної торгівлі
Поточна стратегія Ripple Prime спирається на придбання брокерської компанії Hidden Road за 1,25 млрд доларів. Після завершення угоди у 2025 році Ripple отримала інфраструктуру для обслуговування інституційних клієнтів на різних фінансових ринках.
Платформа об’єднує доступ до цифрових активів, валютного ринку, інструментів із фіксованою дохідністю, деривативів і свопів через єдиний інституційний рахунок. Це дає клієнтам змогу централізовано управляти торговельними операціями та пов’язаними з ними ризиками.
Раніше Ripple Prime інтегрувала підтримку Hyperliquid, надавши інституційним учасникам доступ до децентралізованого ринку деривативів із можливістю враховувати відповідні позиції в загальній системі управління маржею.
Запуск свопів на реальні активи продовжує цей напрям розвитку. Нові продукти поєднують брокерську інфраструктуру Ripple Prime із контрактами, що відображають вартість традиційних фінансових інструментів і сировинних товарів. У результаті інституційні клієнти отримують додаткові можливості для диверсифікації торговельних стратегій без необхідності безпосередньо володіти базовими активами.
Ripple планує розширити географію обслуговування
На початковому етапі нові свопи доступні в межах ліцензії Ripple Prime на Британських Віргінських Островах. Компанія має намір поступово розширювати географію послуг, однак конкретні регіони та терміни запуску поки не оголошені.
Доступ до продуктів залежатиме від місцевого законодавства, вимог до інституційних клієнтів та умов обслуговування у відповідних юрисдикціях. Аналогічні обмеження застосовуються до використання RLUSD як забезпечення.
Розширення пропозиції деривативів на реальні активи відображає ширшу тенденцію до інтеграції традиційних фінансових ринків із блокчейн-інфраструктурою. Для Ripple Prime цей запуск є черговим кроком у розвитку комплексної платформи для інституційної торгівлі цифровими та традиційними активами.