Intercontinental Exchange (ICE), la empresa matriz de la Bolsa de Nueva York, ha firmado un acuerdo con tZERO para desarrollar conjuntamente infraestructura destinada a los mercados públicos de valores tokenizados.
Como parte de la colaboración, tZERO participará en el desarrollo de una futura plataforma de valores digitales vinculada a NYSE, así como en el programa de agente de transferencia digital de ICE. La iniciativa está diseñada para respaldar la emisión, transferencia, negociación y liquidación de valores representados en redes blockchain.
La asociación refleja la continua expansión de ICE en el sector de las finanzas onchain y sus esfuerzos por crear una infraestructura capaz de conectar los mercados de capitales tradicionales con los activos tokenizados.
ICE invierte en tZERO y obtiene acceso a patentes blockchain
Uno de los elementos clave del acuerdo será la participación de ICE en la última ronda de financiación de tZERO. Al mismo tiempo, el operador bursátil licenciará la cartera de propiedad intelectual de la empresa, que incluye 103 patentes relacionadas con blockchain.
Estas tecnologías abarcan varias áreas, entre ellas la transferencia interoperable de activos digitales entre diferentes sistemas, la funcionalidad de contratos inteligentes y las acciones corporativas relacionadas con valores tokenizados.
ICE y tZERO también planean estudiar la posibilidad de utilizar activos tokenizados emitidos a través de la infraestructura de tZERO como garantía en las cámaras de compensación de ICE y otras entidades afiliadas.
Este enfoque podría ampliar considerablemente el uso práctico de los activos tokenizados más allá del trading tradicional, convirtiéndolos en herramientas plenamente funcionales para la gestión de garantías y liquidez.
tZERO se convertirá en socio tecnológico de ICE
El director ejecutivo de tZERO, Alan Konevsky, señaló que la empresa lleva años desarrollando infraestructura regulada y propiedad intelectual para el mercado de valores tokenizados.
Según explicó, la participación en el proyecto de ICE relacionado con acciones públicas y con infraestructura vinculada a NYSE representa una evolución natural de la estrategia de tZERO en el ámbito de la “infraestructura como servicio”.
La compañía busca posicionarse como uno de los principales proveedores de soluciones reguladas para la emisión, custodia, transferencia y negociación de valores digitales.
En 2024, tZERO también recibió autorización regulatoria para custodiar activos digitales. En aquel momento, la empresa se convirtió en una de las pocas firmas en Estados Unidos en obtener este tipo de aprobación.
La competencia en el mercado de tokenización se intensifica
tZERO opera en un mercado de rápido crecimiento en el que también participan empresas como Securitize y Superstate.
A medida que aumenta la demanda de acciones, fondos y otros instrumentos financieros tokenizados, la competencia entre los proveedores de infraestructura se vuelve cada vez más intensa.
La rivalidad ya no se limita a la tecnología y a la captación de clientes, sino que también se extiende a la propiedad intelectual. tZERO ha planteado anteriormente objeciones sobre determinados productos de Securitize, alegando que podrían infringir patentes propiedad de la empresa.
Securitize rechazó esas acusaciones y afirmó que sus soluciones no incluyen las características clave protegidas por las patentes en disputa.
ICE amplía su estrategia de inversión en infraestructura onchain
El acuerdo con tZERO representa otro elemento de la estrategia blockchain más amplia de Intercontinental Exchange.
ICE ya ha invertido importantes sumas en distintos proyectos relacionados con activos digitales y finanzas onchain. En particular, la compañía ha incrementado su exposición a Polymarket y también ha invertido en el exchange de criptomonedas OKX.
Estas operaciones sugieren que ICE no considera blockchain como un segmento experimental aislado, sino como una tecnología que podría convertirse en parte de la futura infraestructura de los mercados financieros tradicionales.
ICE también desarrolla iniciativas conjuntas con OKX en el ámbito de los activos tokenizados y los productos financieros digitales, reforzando aún más su presencia en la intersección entre las finanzas tradicionales y la industria cripto.
Los activos tokenizados podrían integrarse en la infraestructura de compensación
Uno de los aspectos más importantes de la colaboración entre ICE y tZERO es la posible utilización de activos tokenizados como garantía.
Si estos instrumentos se integran en los sistemas de compensación de ICE, podrían utilizarse no solo para trading, sino también para la gestión de riesgos institucionales, requisitos de margen y procesos de liquidación.
Esto podría convertirse en una etapa importante del desarrollo del mercado de valores tokenizados, a medida que los activos basados en blockchain comiencen a desempeñar muchas de las mismas funciones que actualmente cumplen las acciones, los bonos y otros instrumentos financieros tradicionales dentro de la infraestructura de grandes bolsas y cámaras de compensación.
NYSE e ICE refuerzan el vínculo entre las finanzas tradicionales y blockchain
El vicepresidente de iniciativas estratégicas de ICE, Michael Blaugrund, señaló que la experiencia de tZERO en infraestructura onchain regulada convierte a la empresa en un socio valioso para el desarrollo del futuro programa de agentes de transferencia digital de ICE.
A medida que avance el proyecto, ICE podría utilizar la infraestructura de tZERO para respaldar la negociación y liquidación de valores tokenizados conectados con los mercados financieros tradicionales.
La creciente cartera de inversiones y asociaciones de ICE demuestra que la empresa matriz de NYSE está construyendo gradualmente una estrategia a largo plazo en torno a los activos digitales.
Si este modelo continúa desarrollándose, las acciones tokenizadas y otros valores podrían convertirse en una parte plenamente integrada de los mercados de capitales regulados, combinando la infraestructura bursátil tradicional con la tecnología blockchain, la liquidación digital y la gestión onchain de activos.