Intercontinental Exchange (ICE), материнська компанія Нью-Йоркської фондової біржі, уклала угоду з tZERO про спільну розробку інфраструктури для публічних ринків токенізованих цінних паперів.
У межах співпраці tZERO братиме участь у створенні майбутньої платформи цифрових цінних паперів, пов’язаної з NYSE, а також у розробці програми цифрового трансферного агента ICE. Ініціатива має підтримувати випуск, передачу, торгівлю та розрахунки за цінними паперами, представленими у блокчейн-мережах.
Партнерство свідчить про те, що ICE продовжує посилювати свою присутність у секторі onchain-фінансів і поступово формує інфраструктуру, здатну поєднати традиційні ринки капіталу з токенізованими активами.
ICE інвестує в tZERO та отримає доступ до блокчейн-патентів
Одним із ключових елементів угоди стане участь ICE у новому раунді фінансування tZERO. Водночас біржовий оператор ліцензує портфель інтелектуальної власності компанії, який включає 103 патенти, пов’язані з блокчейном.
Ці технології охоплюють кілька напрямів, зокрема сумісну передачу цифрових активів між різними системами, функціональність смарт-контрактів і корпоративні дії з токенізованими цінними паперами.
ICE і tZERO також планують вивчити можливість використання токенізованих активів, випущених через інфраструктуру tZERO, як забезпечення у клірингових палатах ICE та інших пов’язаних структурах.
Такий підхід може суттєво розширити практичне використання токенізованих активів за межами звичайної торгівлі, перетворивши їх на повноцінний інструмент управління забезпеченням і ліквідністю.
tZERO стане технологічним партнером ICE
Генеральний директор tZERO Алан Коневскі зазначив, що компанія протягом багатьох років розвивала регульовану інфраструктуру та інтелектуальну власність для ринку токенізованих цінних паперів.
За його словами, участь у проєкті ICE, пов’язаному з публічними акціями та інфраструктурою NYSE, є логічним продовженням стратегії tZERO у сфері «інфраструктури як послуги».
Компанія прагне зайняти позицію одного з провідних постачальників регульованих рішень для випуску, зберігання, передачі та торгівлі цифровими цінними паперами.
У 2024 році tZERO також отримала регуляторний дозвіл на зберігання цифрових активів. На той момент компанія стала однією з небагатьох у США, які отримали такий статус.
Конкуренція на ринку токенізації посилюється
tZERO працює на швидкозростаючому ринку, де також розвиваються такі компанії, як Securitize і Superstate.
У міру зростання попиту на токенізовані акції, фонди та інші фінансові інструменти конкуренція між постачальниками інфраструктури стає дедалі гострішою.
Суперництво охоплює не лише технології та залучення клієнтів, а й інтелектуальну власність. Раніше tZERO висувала претензії щодо окремих продуктів Securitize, стверджуючи, що вони можуть порушувати патенти, які належать компанії.
Securitize, своєю чергою, відкинула ці звинувачення, заявивши, що її рішення не містять ключових характеристик, захищених спірними патентами.
ICE розширює стратегію інвестицій в onchain-інфраструктуру
Угода з tZERO стала ще одним елементом ширшої блокчейн-стратегії Intercontinental Exchange.
Компанія вже інвестувала значні кошти у різні проєкти, пов’язані з цифровими активами та onchain-фінансами. Зокрема, ICE нарощувала інвестиційну присутність у Polymarket, а також вкладала кошти у криптовалютну біржу OKX.
Ці угоди свідчать про те, що ICE розглядає блокчейн не як окремий експериментальний сегмент, а як технологію, здатну стати частиною майбутньої інфраструктури традиційних фінансових ринків.
ICE також розвиває спільні ініціативи з OKX у сфері токенізованих активів і цифрових фінансових продуктів, що додатково посилює її позиції на перетині традиційних фінансів і криптоіндустрії.
Токенізовані активи можуть стати частиною клірингової інфраструктури
Одним із найважливіших елементів партнерства ICE і tZERO є потенційне використання токенізованих активів як забезпечення.
Якщо такі інструменти будуть інтегровані в клірингові системи ICE, їх можна буде використовувати не лише для торгівлі, а й для управління інституційними ризиками, маржинальними вимогами та розрахунковими процесами.
Це може стати важливим етапом у розвитку ринку токенізованих цінних паперів, оскільки активи на блокчейні почнуть виконувати багато з тих самих функцій, які сьогодні виконують традиційні акції, облігації та інші фінансові інструменти в інфраструктурі великих бірж і клірингових організацій.
NYSE та ICE посилюють зв’язок між традиційними фінансами й блокчейном
Віце-президент ICE зі стратегічних ініціатив Майкл Блаугрунд зазначив, що досвід tZERO у створенні регульованої onchain-інфраструктури робить компанію цінним партнером для розвитку майбутньої програми цифрових трансферних агентів ICE.
У міру розвитку проєкту ICE зможе використовувати інфраструктуру tZERO для підтримки торгівлі та розрахунків за токенізованими цінними паперами, пов’язаними з традиційними фінансовими ринками.
Зростаючий портфель інвестицій і партнерств ICE показує, що материнська компанія NYSE поступово формує довгострокову стратегію у сфері цифрових активів.
Якщо ця модель продовжить розвиватися, токенізовані акції та інші цінні папери можуть стати повноцінною частиною регульованих ринків капіталу, поєднуючи традиційну біржову інфраструктуру з блокчейн-технологіями, цифровими розрахунками та onchain-управлінням активами.