Intercontinental Exchange (ICE), материнская компания Нью-Йоркской фондовой биржи, заключила соглашение с tZERO о совместной разработке инфраструктуры для публичных рынков токенизированных ценных бумаг.
В рамках сотрудничества tZERO будет участвовать в создании будущей платформы цифровых ценных бумаг, связанной с NYSE, а также в разработке программы цифрового трансферного агента ICE. Инициатива должна поддерживать выпуск, передачу, торговлю и расчеты по ценным бумагам, представленным в блокчейн-сетях.
Партнерство показывает, что ICE продолжает усиливать свое присутствие в секторе onchain-финансов и постепенно формирует инфраструктуру, которая может связать традиционные рынки капитала с токенизированными активами.
ICE инвестирует в tZERO и получит доступ к блокчейн-патентам
Одной из ключевых частей соглашения станет участие ICE в новом раунде финансирования tZERO. Одновременно биржевой оператор лицензирует портфель интеллектуальной собственности компании, включающий 103 блокчейн-патента.
Эти разработки охватывают несколько направлений, включая совместимую передачу цифровых активов между различными системами, работу со смарт-контрактами и проведение корпоративных действий с токенизированными ценными бумагами.
Кроме того, ICE и tZERO намерены изучить возможность использования токенизированных активов, выпущенных через инфраструктуру tZERO, в качестве обеспечения в клиринговых палатах ICE и других связанных структурах.
Такой подход может расширить практическое применение токенизированных активов далеко за пределы обычной торговли, превратив их в полноценный инструмент управления залогом и ликвидностью.
tZERO станет технологическим партнером ICE
Генеральный директор tZERO Алан Коневски отметил, что компания на протяжении многих лет развивала регулируемую инфраструктуру и интеллектуальную собственность для рынка токенизированных ценных бумаг.
По его словам, участие в проекте ICE, связанном с публичными акциями и инфраструктурой NYSE, является логичным продолжением стратегии tZERO в области «инфраструктуры как услуги».
Компания стремится занять позицию одного из ключевых поставщиков регулируемых решений для выпуска, хранения, передачи и торговли цифровыми ценными бумагами.
В 2024 году tZERO также получила регуляторное разрешение на хранение цифровых активов. На тот момент компания стала одним из немногих участников рынка США, получивших подобный статус.
Конкуренция на рынке токенизации усиливается
tZERO работает на быстрорастущем рынке, где также развиваются такие компании, как Securitize и Superstate.
По мере роста спроса на токенизированные акции, фонды и другие финансовые инструменты конкуренция между инфраструктурными провайдерами становится все более жесткой.
Она затрагивает не только технологические решения и привлечение клиентов, но и интеллектуальную собственность. Ранее tZERO выдвигала претензии к отдельным продуктам Securitize, утверждая, что они могут нарушать принадлежащие ей патенты.
Securitize, в свою очередь, отвергла эти обвинения и заявила, что ее решения не содержат ключевых элементов, защищенных соответствующими патентами.
ICE расширяет стратегию инвестиций в onchain-инфраструктуру
Соглашение с tZERO стало еще одним элементом более широкой блокчейн-стратегии Intercontinental Exchange.
Компания уже инвестировала значительные средства в различные проекты, связанные с цифровыми активами и onchain-финансами. В частности, ICE наращивала инвестиции в Polymarket и также вкладывалась в криптовалютную биржу OKX.
Эти сделки показывают, что компания рассматривает блокчейн не как отдельный экспериментальный сегмент, а как направление, способное стать частью будущей инфраструктуры традиционных финансовых рынков.
ICE также развивает совместные инициативы с OKX в сфере токенизированных активов и цифровых финансовых продуктов, что дополнительно усиливает ее присутствие на пересечении традиционных рынков и криптоиндустрии.
Токенизированные активы могут стать частью клиринговой инфраструктуры
Особенно важным элементом партнерства ICE и tZERO является возможность использования токенизированных активов в качестве обеспечения.
Если такие инструменты будут интегрированы в клиринговые системы ICE, они смогут использоваться не только для торговли, но и для управления рисками, маржой и расчетами между институциональными участниками.
Это может стать одним из ключевых этапов развития рынка токенизированных ценных бумаг, поскольку активы на блокчейне начнут выполнять те же функции, которые сегодня выполняют традиционные акции, облигации и другие финансовые инструменты в инфраструктуре крупных бирж и клиринговых организаций.
NYSE и ICE усиливают связь между традиционными финансами и блокчейном
Вице-президент ICE по стратегическим инициативам Майкл Блаугрунд отметил, что опыт tZERO в создании регулируемой onchain-инфраструктуры делает компанию важным партнером для развития будущей программы цифровых трансферных агентов.
По мере развития проекта ICE сможет использовать инфраструктуру tZERO для поддержки торговли и расчетов по токенизированным ценным бумагам, связанным с традиционными финансовыми рынками.
Совокупность инвестиций и партнерств ICE показывает, что материнская компания NYSE постепенно формирует долгосрочную стратегию в сфере цифровых активов.
Если эта модель получит дальнейшее развитие, токенизированные акции и другие ценные бумаги смогут стать полноценной частью регулируемых рынков капитала, объединяя традиционную биржевую инфраструктуру с возможностями блокчейна, цифровых расчетов и onchain-управления активами.