KuCoin se ha asociado con FinChain para integrar el activo con rendimiento FUSD en su sistema Real-World Asset Collateral Mirroring Solution (RCMS). Gracias a esta integración, los clientes institucionales elegibles podrán utilizar FUSD como garantía para operar sin necesidad de vender el activo ni transferirlo directamente a KuCoin.
El mecanismo permite que el valor de FUSD, mientras permanece custodiado dentro de una estructura aprobada, se refleje en las cuentas de trading de KuCoin. De este modo, los participantes institucionales pueden mantener sus acuerdos actuales de custodia y generación de rendimiento, al mismo tiempo que acceden a la liquidez, ejecución de operaciones y sistemas de gestión de riesgos de la plataforma.
Para KuCoin, este movimiento representa otro paso en el desarrollo de una infraestructura que conecta activos del mundo real, tokenización y trading institucional de criptomonedas.
Cómo funciona el sistema RCMS
RCMS es una infraestructura de garantías fuera de bolsa diseñada por KuCoin para clientes institucionales. Permite vincular determinados activos del mundo real, almacenados con custodios aprobados, con cuentas de trading dentro de la plataforma.
En lugar de transferir el activo directamente al exchange, KuCoin reconoce su valor verificado como garantía dentro de sus sistemas de gestión de posiciones y control de riesgos. Esto permite a las instituciones utilizar su capital para operar activamente sin tener que vender o mover con frecuencia los activos subyacentes.
El modelo combina custodia, gestión de garantías, liquidez de la plataforma y ejecución de operaciones dentro de una única infraestructura. Según KuCoin, este enfoque puede mejorar la eficiencia del capital para los clientes institucionales.
FUSD puede generar rendimiento y utilizarse como garantía al mismo tiempo
FUSD está respaldado por activos financieros del mundo real, incluidos fondos del mercado monetario y bonos gubernamentales con altas calificaciones crediticias.
Tras su integración en RCMS, los clientes elegibles podrán utilizar el valor de FUSD para respaldar posiciones de trading mientras el activo permanece dentro de una estructura de custodia aprobada y conserva sus características de generación de rendimiento.
Este modelo puede ayudar a resolver un problema habitual entre los participantes institucionales: la necesidad de elegir entre mantener activos que generan rendimiento y conservar suficiente liquidez para operar activamente.
A diferencia de muchos productos RWA diseñados principalmente para la compra y el almacenamiento a largo plazo, FUSD obtiene un caso de uso adicional. Su valor puede emplearse como garantía de trading sin retirar el activo de su estructura de custodia existente.
KuCoin conecta el mercado RWA con la liquidez cripto
Dentro de la asociación, FinChain será responsable de FUSD y de la estructura que respalda sus activos subyacentes. KuCoin, por su parte, proporcionará la infraestructura RCMS, los sistemas de gestión de riesgos, la liquidez y las capacidades de ejecución de operaciones.
Esta división de responsabilidades busca crear un puente entre los activos financieros tradicionales y los mercados de criptomonedas, permitiendo que los clientes institucionales utilicen activos tokenizados dentro de estrategias de trading reales.
La integración también amplía el conjunto de activos RWA con rendimiento disponibles a través de RCMS y refuerza la oferta institucional de KuCoin.
Tika Lam, responsable de desarrollo global de negocio VIP e institucional de KuCoin, señaló que la simple emisión y tenencia de activos tokenizados no es suficiente para el desarrollo pleno del mercado. En su opinión, estos instrumentos deben tener una utilidad práctica dentro de la infraestructura financiera y, al mismo tiempo, mantener mecanismos sólidos de gestión de riesgos.
La integración de FUSD está precisamente diseñada para unir custodia de RWA, gestión de garantías, liquidez y ejecución de operaciones sin obligar a los clientes a modificar la estructura existente de propiedad del activo.
FinChain busca ampliar el uso institucional de FUSD
El director ejecutivo de FinChain, Chen Zhao, afirmó que la empresa pretende desarrollar FUSD no solo como un instrumento de tenencia pasiva, sino también como un activo que pueda utilizarse directamente dentro de la infraestructura de trading.
El uso de FUSD como garantía a través de RCMS permite convertir el valor de sus activos subyacentes en capital disponible para operar, manteniendo al mismo tiempo las características de rendimiento del propio activo.
Para los participantes institucionales, esto puede traducirse en una mayor flexibilidad para gestionar liquidez, asignar capital y ejecutar diferentes estrategias de trading.
KuCoin y FinChain planean seguir colaborando en los criterios de elegibilidad de las garantías, la conexión con custodios, los parámetros de riesgo y la futura expansión de FUSD en mercados offshore de activos digitales.
Los RWA se convierten en parte de la infraestructura cripto institucional
La asociación entre KuCoin y FinChain refleja el desarrollo más amplio del mercado de Real-World Assets (RWA). Los instrumentos financieros tokenizados están avanzando gradualmente más allá de la simple tenencia y comienzan a utilizarse como componentes de una infraestructura financiera más completa.
Para los grandes participantes del mercado, una de las posibilidades más atractivas es utilizar activos del mundo real como garantía sin renunciar a su rendimiento ni transferirlos directamente a una plataforma de trading.
Ese es precisamente el modelo que propone RCMS: el activo permanece con un custodio aprobado, mientras que su valor verificado puede ser reconocido en el exchange para gestionar posiciones de trading.
Si este tipo de soluciones gana una mayor adopción, los bonos tokenizados, los fondos del mercado monetario y otros instrumentos RWA podrían desempeñar un papel cada vez más importante en la gestión de liquidez institucional dentro de los mercados de criptomonedas.
KuCoin continúa desarrollando su negocio institucional
KuCoin fue fundada en 2017 y actualmente presta servicios a usuarios de más de 200 países y regiones. La plataforma permite operar con más de 1.500 activos digitales y ofrece mercados spot y de futuros, servicios institucionales, gestión de activos y monederos Web3.
La compañía también continúa reforzando su infraestructura de seguridad y cumplimiento normativo. KuCoin ha obtenido varias certificaciones internacionales, incluidas SOC 2 Type II, ISO/IEC 27001:2022, ISO/IEC 27701:2019, ISO 22301:2019 e ISO/IEC 42001:2023.
Además, la plataforma está registrada en AUSTRAC en Australia y ha obtenido una licencia MiCA en Austria, mientras continúa ampliando su presencia regulada en los mercados internacionales.
FinChain, por su parte, es una marca Web3 incubada por Fosun Wealth Holdings. La compañía se especializa en infraestructura para activos del mundo real, incluida identidad onchain, emisión de RWA, tokenización y gestión de liquidez.
La integración de FUSD en RCMS demuestra cómo los activos del mundo real tokenizados están evolucionando gradualmente desde simples productos de inversión hacia instrumentos financieros completos que pueden utilizarse en trading, gestión de garantías y estrategias institucionales.