Крупнейшая розничная инвестиционная платформа Великобритании Hargreaves Lansdown расширила список доступных инструментов и добавила девять биржевых нот, связанных с Bitcoin и Ether. Благодаря этому около двух миллионов клиентов компании получили возможность инвестировать в крупнейшие криптовалюты через привычную регулируемую инвестиционную инфраструктуру.
В список доступных продуктов вошли криптовалютные ETN от таких крупных управляющих компаний и эмитентов, как BlackRock iShares, Bitwise, CoinShares, WisdomTree, 21Shares и Invesco. Ежегодные комиссии по представленным продуктам составляют от 0% до 0,35%.
Запуск стал возможен после изменения позиции британского финансового регулятора, который отменил действовавший несколько лет запрет на доступ розничных инвесторов к криптовалютным ETN.
Hargreaves Lansdown добавила девять криптовалютных ETN
Новые инструменты позволяют клиентам Hargreaves Lansdown получать ценовую экспозицию к Bitcoin и Ether без необходимости открывать аккаунт на криптовалютной бирже, самостоятельно покупать цифровые активы или хранить приватные ключи.
Это особенно заметное изменение для платформы, которая управляет клиентскими активами на сумму более $200 млрд и традиционно занимала осторожную позицию в отношении криптовалют.
Еще менее года назад Hargreaves Lansdown предупреждала розничных клиентов о высоких рисках подобных инвестиций. Компания отмечала, что Bitcoin сложно рассматривать как традиционный класс активов, поскольку он не обладает привычными характеристиками, которые используются для формирования долгосрочного портфеля или стабильного денежного потока.
Платформа также обращала внимание на резкие исторические падения стоимости Bitcoin и подчеркивала, что инвесторы не должны рассчитывать на криптовалюту как на гарантированный инструмент достижения долгосрочных финансовых целей.
При этом компания не отказалась от своих предупреждений. Изменение заключается в том, что новая регуляторная среда теперь позволяет предоставлять клиентам доступ к регулируемым криптовалютным продуктам при условии сохранения соответствующих мер защиты инвесторов.
FCA открыла розничным инвесторам доступ к крипто-ETN
Расширение предложения последовало за решением британского Управления по финансовому регулированию и надзору (FCA) отменить четырехлетнее ограничение на розничный доступ к криптовалютным биржевым нотам.
После снятия запрета индивидуальные инвесторы получили возможность покупать такие продукты через традиционные инвестиционные платформы, однако компании по-прежнему обязаны соблюдать правила защиты клиентов и требования, применяемые к высокорисковым инвестициям.
Криптовалютные ETN позволяют отслеживать стоимость базового цифрового актива и торгуются через обычную брокерскую или инвестиционную инфраструктуру. Это дает возможность получить доступ к изменениям цены Bitcoin или Ether без прямой покупки и хранения криптовалюты.
Однако такие инструменты не устраняют риски. Помимо высокой волатильности самих цифровых активов, инвесторы также зависят от эмитента ETN и структуры конкретного финансового продукта.
Для новых инвесторов предусмотрены дополнительные проверки
Hargreaves Lansdown требует от клиентов, которые впервые собираются приобрести криптовалютные ETN, пройти специальную оценку соответствия.
Ее задача — определить, обладает ли инвестор достаточными знаниями для понимания принципов работы продукта и связанных с ним рисков, включая вероятность потери всей вложенной суммы.
Кроме того, после прохождения оценки новым покупателям необходимо выдержать 24-часовой период ожидания, прежде чем они смогут совершить первую покупку.
Такие меры соответствуют требованиям FCA для высокорисковых инвестиционных продуктов. Их цель — снизить вероятность импульсивных решений и убедиться, что клиент понимает потенциальную волатильность и масштаб возможных потерь.
Криптовалютные продукты становятся частью традиционного инвестиционного рынка Великобритании
Появление Bitcoin- и Ether-ETN на Hargreaves Lansdown имеет значение прежде всего из-за масштаба аудитории платформы. Около двух миллионов розничных инвесторов теперь могут получить доступ к криптовалютному рынку через ту же учетную запись, которую они уже используют для покупки традиционных финансовых инструментов.
Ранее инвесторам, заинтересованным в цифровых активах, зачастую приходилось обращаться к специализированным криптовалютным биржам или торговым платформам. Теперь продукты, связанные с Bitcoin и Ether, могут находиться в одном инвестиционном портфеле с акциями, фондами и другими привычными инструментами.
При этом листинг криптовалютных ETN не означает, что Hargreaves Lansdown считает Bitcoin или Ether подходящими для каждого инвестора. Компания продолжает подчеркивать высокие риски и волатильность цифровых активов.
Тем не менее запуск показывает более широкий тренд: изменения в британском регулировании постепенно интегрируют криптовалютные инвестиционные продукты в традиционный розничный финансовый рынок.
Для криптоиндустрии это еще один признак того, что доступ к Bitcoin и Ether все чаще предоставляется не только через специализированные криптоплатформы, но и через крупные регулируемые инвестиционные сервисы, которыми уже пользуются миллионы частных инвесторов.