Hargreaves Lansdown, найбільша роздрібна інвестиційна платформа Великої Британії, розширила перелік доступних інструментів і додала дев’ять біржових нот, пов’язаних із Bitcoin та Ether. Завдяки цьому близько двох мільйонів клієнтів компанії тепер можуть отримати доступ до двох найбільших криптовалют через звичну та регульовану інвестиційну інфраструктуру.
Серед доступних продуктів представлені криптовалютні ETN від таких великих керуючих компаній та емітентів, як BlackRock iShares, Bitwise, CoinShares, WisdomTree, 21Shares та Invesco. Річні комісії за цими продуктами становлять від 0% до 0,35%.
Запуск став можливим після зміни позиції британського фінансового регулятора, який скасував обмеження, що протягом кількох років не дозволяло роздрібним інвесторам отримувати доступ до криптовалютних ETN.
Hargreaves Lansdown додала дев’ять криптовалютних ETN
Нові інструменти дозволяють клієнтам Hargreaves Lansdown отримувати цінову експозицію до Bitcoin та Ether без необхідності відкривати акаунт на криптовалютній біржі, напряму купувати цифрові активи або самостійно управляти приватними ключами.
Це помітна зміна для платформи, яка управляє клієнтськими активами на суму понад $200 млрд і традиційно займала обережну позицію щодо криптовалют.
Менше року тому Hargreaves Lansdown попереджала роздрібних клієнтів про значні ризики, пов’язані з інвестиціями у криптовалюти. Компанія зазначала, що Bitcoin складно віднести до традиційного класу активів, оскільки він не має деяких характеристик, які зазвичай використовуються для формування довгострокового портфеля або отримання стабільного доходу.
Платформа також звертала увагу на історію різких падінь ціни Bitcoin і наголошувала, що інвесторам не слід розглядати криптовалюту як гарантований інструмент досягнення довгострокових фінансових цілей.
Компанія не відмовилася від цих попереджень. Зміна полягає в тому, що нове регуляторне середовище тепер дозволяє надавати клієнтам доступ до регульованих криптовалютних інвестиційних продуктів із збереженням відповідних заходів захисту інвесторів.
FCA відкрила роздрібним інвесторам доступ до крипто-ETN
Розширення пропозиції відбулося після рішення британського Управління з фінансового регулювання та нагляду (FCA) скасувати чотирирічне обмеження на роздрібний доступ до криптовалютних біржових нот.
Після скасування заборони індивідуальні інвестори отримали можливість купувати такі продукти через традиційні інвестиційні платформи, тоді як постачальники й надалі зобов’язані дотримуватися правил захисту клієнтів і вимог, що застосовуються до високоризикових інвестицій.
Криптовалютні ETN відстежують вартість базового цифрового активу та торгуються через звичайну брокерську або інвестиційну інфраструктуру. Це дозволяє інвесторам отримувати доступ до змін ціни Bitcoin або Ether без прямої купівлі чи зберігання криптовалют.
Однак такі інструменти не усувають ризики. Окрім високої волатильності самих цифрових активів, інвестори також залежать від емітента ETN і структури конкретного фінансового продукту.
Для нових інвесторів передбачені додаткові перевірки
Hargreaves Lansdown вимагає від клієнтів, які вперше планують придбати криптовалютні ETN, пройти спеціальну оцінку відповідності.
Її мета — визначити, чи має інвестор достатньо знань для розуміння принципів роботи продукту та пов’язаних із ним ризиків, включно з можливістю втрати всієї вкладеної суми.
Крім того, після проходження оцінки нові покупці повинні витримати 24-годинний період очікування, перш ніж зможуть здійснити першу покупку.
Такі заходи відповідають правилам FCA для високоризикових інвестиційних продуктів. Їхня мета — зменшити ймовірність імпульсивних рішень і переконатися, що клієнти розуміють потенційну волатильність та масштаб можливих втрат.
Криптовалютні продукти стають частиною традиційного інвестиційного ринку Великої Британії
Поява Bitcoin- та Ether-ETN на Hargreaves Lansdown має особливе значення через масштаб аудиторії платформи. Близько двох мільйонів роздрібних інвесторів тепер можуть отримати доступ до криптовалютного ринку через ті самі акаунти, які вони вже використовують для купівлі традиційних фінансових інструментів.
Раніше інвесторам, зацікавленим у цифрових активах, часто доводилося користуватися спеціалізованими криптовалютними біржами або торговими платформами. Завдяки появі ETN продукти, пов’язані з Bitcoin та Ether, тепер можуть знаходитися в одному портфелі з акціями, фондами та іншими традиційними інвестиціями.
Лістинг криптовалютних ETN не означає, що Hargreaves Lansdown вважає Bitcoin або Ether придатними для кожного інвестора. Компанія й надалі наголошує на високих ризиках і волатильності цифрових активів.
Водночас запуск демонструє ширший тренд: зміни у британському регулюванні поступово інтегрують криптовалютні інвестиційні продукти в традиційний роздрібний фінансовий ринок країни.
Для криптоіндустрії це ще один сигнал того, що доступ до Bitcoin та Ether дедалі частіше надається не лише через спеціалізовані криптоплатформи, а й через великі регульовані інвестиційні сервіси, якими вже користуються мільйони приватних інвесторів.