Лондонская фондовая биржа (LSE) и Payward, материнская компания криптобиржи Kraken, объявили о партнерстве, в рамках которого акции 100 крупнейших британских компаний будут представлены в токенизированном формате через платформу xStocks.
Запуск должен состояться в ближайшие недели. Каждая токенизированная акция будет обеспечена соответствующей реальной ценной бумагой в соотношении 1:1, что позволит инвесторам получать доступ к стоимости крупнейших компаний Великобритании через блокчейн-инфраструктуру.
Проект объединяет традиционный фондовый рынок с onchain-средой и становится одним из наиболее заметных примеров того, как крупные регулируемые финансовые площадки начинают использовать токенизацию для модернизации торговли ценными бумагами.
xStocks получат обеспечение реальными британскими акциями
Каждый xStock будет представлять собой блокчейн-версию конкретной акции, торгующейся на Лондонской фондовой бирже. При этом каждый выпущенный токен будет обеспечиваться соответствующей базовой акцией в соотношении один к одному.
Главное отличие от классического фондового рынка заключается в том, что токенизированные активы потенциально смогут обращаться 24 часа в сутки и семь дней в неделю, а не только в стандартные часы работы биржи.
Пользователи смогут получать доступ к xStocks через централизованные торговые платформы, хранить токены в собственных кошельках и взаимодействовать с ними через совместимые onchain-приложения.
При этом токены будут продолжать отражать стоимость базовых акций, сочетая доступ к традиционным публичным компаниям с мобильностью и технологическими возможностями блокчейн-активов.
Токенизация может изменить привычную инфраструктуру торговли акциями
На традиционном фондовом рынке сделки с акциями проходят через несколько уровней инфраструктуры. В процессе могут участвовать брокеры, кастодианы, клиринговые организации и другие посредники, а окончательный расчет происходит не мгновенно.
Токенизированные активы потенциально позволяют упростить часть этого процесса. При наличии совместимой инфраструктуры цифровая версия акции может перемещаться между кошельками и платформами значительно быстрее, чем в рамках традиционной системы расчетов.
Кроме того, блокчейн делает возможным использование таких активов за пределами стандартных торговых часов и их интеграцию с другими цифровыми финансовыми сервисами.
Это может повысить доступность рынка и эффективность использования капитала. При этом владельцы токенизированных акций по-прежнему будут зависеть от юридических, кастодиальных и регуляторных правил, определяющих выпуск, обеспечение и обращение таких инструментов.
Payward продолжает быстро расширять платформу xStocks
Партнерство с Лондонской фондовой биржей значительно расширяет существующую экосистему xStocks, которая уже демонстрирует заметные объемы торгов.
По данным Payward, совокупный торговый объем xStocks с момента развития платформы превысил $40 млрд.
Около $20 млрд из этого объема было урегулировано непосредственно через блокчейн-инфраструктуру. Это означает, что значительная часть операций уже происходит в onchain-среде, а не исключительно через традиционные торговые и расчетные системы.
Количество владельцев xStocks также превысило 200 000, что свидетельствует о растущем интересе инвесторов к токенизированным версиям традиционных финансовых активов.
Британские акции становятся частью глобального рынка RWA
Добавление 100 крупнейших компаний Лондонской фондовой биржи существенно расширит ассортимент традиционных активов, представленных в блокчейне.
Проект развивается на фоне более широкого роста сектора Real-World Assets (RWA), в котором токенизируются акции, облигации, фонды, сырьевые товары и другие инструменты традиционных финансовых рынков.
Одним из ключевых преимуществ токенизации считается возможность сделать такие активы более мобильными и программируемыми. Токены можно потенциально использовать в разных финансовых приложениях, перемещать между совместимыми платформами и объединять с другими элементами цифровой финансовой инфраструктуры.
При этом сотрудничество с LSE особенно важно, поскольку речь идет не только о криптовалютной компании, выпускающей цифровые аналоги акций, но и об участии одного из крупнейших и наиболее известных операторов фондового рынка.
Kraken усиливает позиции на рынке токенизированных акций
Для Kraken и Payward интеграция британских акций может стать важным шагом в расширении xStocks за пределы уже доступных рынков.
Платформа постепенно превращается в инфраструктуру, через которую традиционные ценные бумаги могут становиться доступными в блокчейн-формате и использоваться в более широком цифровом финансовом пространстве.
Особенно важным фактором становится возможность самостоятельного хранения. В отличие от традиционной модели, где акции обычно находятся на брокерском или кастодиальном счете, токенизированные версии потенциально могут храниться непосредственно в совместимых Web3-кошельках.
Это создает новую модель взаимодействия с ценными бумагами, при которой инвестор получает больше технических возможностей для управления активами, хотя правовая структура собственности и права владельцев по-прежнему будут зависеть от условий конкретного токенизированного продукта.
Токенизация сближает традиционные биржи и onchain-рынки
Сотрудничество между Лондонской фондовой биржей и Payward показывает, насколько быстро сокращается дистанция между традиционными рынками капитала и блокчейн-инфраструктурой.
Еще несколько лет назад токенизированные акции рассматривались преимущественно как экспериментальный продукт криптовалютных компаний. Теперь в подобных проектах начинают участвовать крупные фондовые площадки и институциональные поставщики финансовой инфраструктуры.
Если запуск окажется успешным, инвесторы смогут получить более гибкий доступ к ведущим британским компаниям, а LSE и Payward продемонстрируют модель, при которой традиционные акции могут существовать одновременно в классической биржевой инфраструктуре и в onchain-среде.
В перспективе подобные решения могут стать важной частью глобального рынка токенизированных активов, где акции, облигации и другие финансовые инструменты будут все чаще объединяться с возможностями блокчейна, круглосуточной торговли и цифрового хранения.