Позднее в этом году доступ к новой функции планируется расширить для более широкой клиентской базы E*Trade, которая насчитывает около 8,6 миллиона пользователей. Первоначально для торговли будут доступны крупнейшие цифровые активы, включая Bitcoin, Ethereum и Solana.
Morgan Stanley тестирует криптоторговлю на E*Trade
Запуск пилотного проекта показывает, что Morgan Stanley продолжает усиливать свое присутствие на рынке цифровых активов. Интеграция криптовалютной торговли в E*Trade может стать важным шагом для привлечения розничных инвесторов, которые хотят работать с криптовалютами через привычную брокерскую платформу.
На старте пользователям предложат доступ к наиболее ликвидным и популярным активам — BTC, ETH и SOL. Такой выбор выглядит логичным, поскольку именно эти криптовалюты чаще всего интересуют инвесторов, которые только начинают работать с цифровыми активами через традиционные финансовые сервисы.
Комиссия 0,5% как конкурентное преимущество
Одним из ключевых элементов пилотной программы стала комиссия в размере 0,5% за сделку. Такой уровень выглядит конкурентоспособным на фоне многих розничных криптоплатформ и может усилить давление на других участников рынка.
Для Morgan Stanley это возможность занять заметное место в сегменте криптовалютной торговли среди традиционных брокеров. Если предложение будет масштабировано на всю базу клиентов E*Trade, банк сможет конкурировать не только с криптобиржами, но и с брокерскими платформами, которые уже добавляют цифровые активы в свои продукты.
Возможное влияние на рынок комиссий
Аналитик Bloomberg ETF Эрик Балчунас отметил, что агрессивная ценовая политика Morgan Stanley может усилить конкуренцию в отрасли и привести к дальнейшему снижению торговых комиссий.
Он сравнил ситуацию с запуском спотовых биткоин-ETF, когда эмитенты начали снижать коэффициенты расходов, чтобы привлечь приток капитала. В результате конкуренция постепенно привела к удешевлению продуктов для инвесторов.
По мнению Балчунаса, похожая динамика может возникнуть и в сфере розничной криптоторговли. Если крупные игроки начнут бороться за пользователей через комиссии, стоимость сделок со временем может снизиться почти до нуля.
Альтернативные модели дохода
Даже при возможном снижении комиссий платформы смогут искать другие источники выручки. Одним из таких вариантов может стать оплата за поток ордеров, когда торговые площадки или маркетмейкеры платят брокеру за направление клиентских заявок.
При этом Балчунас отметил, что в ближайшей перспективе ETF, вероятно, останутся одним из наиболее удобных и популярных инструментов для привлечения капитала в криптовалютный сектор, особенно среди институциональных и консервативных инвесторов.
Традиционные финансы активнее заходят в крипторынок
Пилотный запуск Morgan Stanley отражает более широкий тренд: крупные финансовые институты постепенно расширяют присутствие в сфере цифровых активов.
Ранее Morgan Stanley уже усилил криптонаправление через запуск спотового биткоин-ETF MSBT. Теперь банк тестирует прямую торговлю криптовалютами через E*Trade, что может сделать цифровые активы более доступными для массовой аудитории.
Другие крупные игроки также развивают криптосервисы. Charles Schwab уже запустил спотовую торговлю Bitcoin и Ethereum, хотя комиссии там выше. Goldman Sachs, JPMorgan, BNY Mellon и Citigroup продолжают расширять предложения, связанные с хранением, торговлей и инфраструктурой цифровых активов.
Почему запуск важен
Если Morgan Stanley успешно масштабирует криптоторговлю на E*Trade, это может усилить конкуренцию между брокерами и криптобиржами. Для клиентов это потенциально означает более низкие комиссии, более удобный доступ к цифровым активам и рост доверия к криптовалютам со стороны традиционного финансового сектора.
Появление криптовалютной торговли внутри крупных брокерских платформ также может изменить поведение розничных инвесторов. Вместо перехода на отдельные криптобиржи пользователи смогут покупать и продавать цифровые активы в той же среде, где они уже работают с акциями, ETF и другими инвестиционными инструментами.
Итоги
Morgan Stanley, как сообщается, начал пилотную торговлю криптовалютами на E*Trade с комиссией 0,5% за сделку. На первом этапе доступны Bitcoin, Ethereum и Solana, а в дальнейшем сервис может быть открыт для миллионов клиентов платформы.
Этот шаг может усилить конкуренцию на рынке розничной криптоторговли и спровоцировать дальнейшее снижение комиссий. Одновременно он подтверждает, что крупнейшие финансовые институты продолжают постепенно интегрировать цифровые активы в свои продукты и инфраструктуру.