Mantle Network a proposé d’accorder à Aave DAO une ligne de crédit pouvant atteindre 30 000 ETH. Les fonds seraient destinés à couvrir la dette irrécouvrable apparue après l’important exploit de Kelp DAO, dont les pertes sont estimées à environ 292 millions de dollars.
L’initiative de Mantle vise non seulement à aider Aave à gérer les conséquences de l’incident, mais aussi à utiliser plus efficacement les fonds de sa trésorerie. Si elle est approuvée, cette ligne de crédit permettrait à Mantle de transformer une partie de ses actifs de trésorerie inutilisés en instrument générateur de revenus, tout en renforçant la coopération entre Mantle et Aave.
Les points essentiels
- Mantle Network a proposé un prêt pouvant aller jusqu’à 30 000 ETH à Aave DAO.
- Les fonds seraient utilisés pour rembourser la dette irrécouvrable causée par l’exploit de Kelp DAO.
- L’incident est lié à l’émission non autorisée de 116 500 rsETH, pour une valeur d’environ 292 millions de dollars.
- Le prêt pourrait permettre à Mantle de convertir des fonds de trésorerie inactifs en actif générateur de rendement.
- Les revenus d’intérêts pourraient être utilisés pour brûler des tokens Mantle ou financer le développement de l’écosystème.
Mantle propose un prêt pour soutenir Aave DAO
Mantle, un réseau Ethereum Layer 2 soutenu par Bybit, a soumis la semaine dernière une proposition visant à fournir à Aave DAO une ligne de crédit pouvant atteindre 30 000 ETH. L’objectif de cette initiative est d’aider Aave à gérer la dette irrécouvrable créée après un exploit lié à l’infrastructure cross-chain de Kelp DAO et à LayerZero.
Jeudi, l’équipe principale des contributeurs de Mantle a présenté la proposition MIP-34. Le document décrit une ligne de crédit stratégique destinée à Aave DAO afin d’aider le protocole à gérer les conséquences de l’incident lié au rsETH.
Si la proposition est approuvée, Mantle Treasury pourra accorder à Aave DAO un prêt allant jusqu’à 30 000 ETH. Les fonds devront toutefois être utilisés exclusivement pour rembourser la dette irrécouvrable apparue dans Aave V3 à la suite de l’exploit.
Comment Mantle explique l’intérêt du prêt
La proposition souligne que cette ligne de crédit permettrait à Mantle d’utiliser une partie de ses fonds de trésorerie de manière plus productive. Au lieu de rester inactifs, ces actifs pourraient être transformés en instrument de prêt générant des revenus.
Pour Mantle, il s’agit également d’un moyen de renforcer sa relation avec Aave et d’étendre la présence d’Aave au sein de l’écosystème Mantle. L’initiative est donc présentée non seulement comme un soutien en période de crise, mais aussi comme une étape stratégique vers une coopération plus étroite entre deux écosystèmes DeFi.
Les revenus générés par les intérêts du prêt pourraient être utilisés soit pour brûler des tokens Mantle, soit pour financer le développement de l’écosystème. Ce mécanisme pourrait créer une valeur supplémentaire pour les participants de Mantle et soutenir les initiatives à long terme du réseau.
Conditions de la ligne de crédit proposée
Selon MIP-34, le taux d’intérêt du prêt serait calculé sur la base du rendement annuel du staking de Lido, auquel s’ajouterait une prime de 1%. La durée de remboursement pourrait aller jusqu’à 36 mois.
Le prêt serait garanti par un portefeuille multisig avec une créance prioritaire. Les exigences de garantie incluraient 5% des revenus d’Aave ainsi qu’au moins 11 millions de dollars en tokens AAVE.
Le remboursement anticipé serait autorisé sans pénalité. Cela offrirait une certaine flexibilité à Aave DAO : l’organisation pourrait rembourser les fonds avant l’échéance si sa situation financière s’améliore ou si elle obtient des sources de liquidité supplémentaires.
Soutien de Bybit
Le PDG de Bybit, Ben Zhou, a publiquement soutenu la proposition de Mantle. Il a souligné que l’industrie crypto devait se rassembler dans les périodes difficiles et s’entraider, en particulier lorsqu’il s’agit d’incidents de sécurité majeurs.
Zhou a établi un parallèle avec la situation dans laquelle Bybit elle-même avait été confrontée à un piratage, en insistant sur l’importance du soutien de la communauté pour restaurer la confiance et la stabilité du marché.
Ce qui s’est passé avec Kelp DAO
La proposition de Mantle est intervenue après l’exploit du pont cross-chain de Kelp DAO, survenu le 18 avril. À la suite de l’attaque, 116 500 tokens rsETH ont été émis sans autorisation, pour une valeur totale estimée à environ 292 millions de dollars.
Après l’incident, l’attaquant a utilisé les fonds obtenus pour créer une importante dette irrécouvrable chez Aave. Le protocole a donc été contraint de solliciter le soutien de l’ensemble de la communauté DeFi.
Plusieurs participants de l’écosystème sont déjà impliqués dans la résolution du problème, notamment Arbitrum, Lido Labs et EtherFi Foundation. Mantle fait partie des acteurs ayant proposé une aide financière structurée sous la forme d’une ligne de crédit.
Blanchiment des fonds et réaction du marché
Selon les analystes blockchain d’EmberCN, le pirate aurait déjà blanchi environ 80 millions de dollars en Ethereum. Cela a renforcé l’attention portée aux routes de liquidité cross-chain, aux protocoles de swaps non custodiaux et aux mécanismes de surveillance des mouvements de fonds après de grands piratages DeFi.
L’incident a une nouvelle fois montré à quel point les systèmes cross-chain complexes et les dérivés liquides qui leur sont associés peuvent être vulnérables. Lorsqu’un exploit touche de grands protocoles comme Aave, les conséquences dépassent un seul projet et peuvent se propager simultanément à plusieurs écosystèmes.
Pourquoi la proposition de Mantle est importante pour la DeFi
L’initiative de crédit de Mantle pourrait devenir un exemple de la manière dont les grands acteurs de la DeFi peuvent coordonner leurs actions après de graves incidents. Au lieu de laisser le protocole affecté faire face seul au problème, l’écosystème peut proposer des mécanismes financiers et infrastructurels pour contribuer à stabiliser la situation.
Pour Aave, un tel prêt pourrait aider à clôturer plus rapidement la dette irrécouvrable et à réduire la pression sur le protocole. Pour Mantle, il s’agit d’une occasion de renforcer son rôle dans le secteur DeFi, de générer des revenus à partir de ses actifs de trésorerie et d’approfondir sa relation avec l’un des plus grands protocoles de prêt du marché.
Plus largement, cette situation souligne la nécessité d’améliorer les mécanismes de gestion des risques, les audits de l’infrastructure cross-chain et la protection de la liquidité dans la DeFi. Plus les protocoles interagissent entre eux, plus la sécurité collective et la préparation aux scénarios de crise deviennent importantes.
Conclusion
Mantle Network a proposé à Aave DAO un prêt pouvant atteindre 30 000 ETH afin de rembourser la dette irrécouvrable née après l’exploit de Kelp DAO, estimé à 292 millions de dollars. La proposition MIP-34 prévoit une ligne de crédit d’une durée maximale de 36 mois, un taux d’intérêt basé sur le rendement du staking de Lido plus 1%, ainsi qu’une garantie via une structure multisig et des actifs d’Aave.
Si l’initiative est approuvée, Mantle pourra transformer une partie de ses fonds de trésorerie en actif de crédit générateur de revenus, tandis qu’Aave recevra un outil supplémentaire pour gérer les conséquences de l’exploit. Dans un contexte d’attaques répétées contre les protocoles DeFi, cette proposition pourrait devenir un exemple important de coordination entre grands participants du marché.