Paxos Labs представила новый токен PAXGy, связанный с золотом и построенный на базе экосистемы PAX Gold (PAXG). По опубликованным данным, объем PAXG превышает $1,8 млрд, а новый продукт должен расширить возможности использования токенизированного золота в блокчейн-приложениях и секторе децентрализованных финансов.
О запуске и технических интеграциях PAXGy сообщила Chainlink. Для межсетевого взаимодействия проект использует Chainlink Cross-Chain Interoperability Protocol (CCIP), а для получения ценовых данных — Chainlink Price Feeds. Эти инструменты должны обеспечить возможность использования PAXGy сразу в нескольких блокчейн-средах и предоставить DeFi-приложениям необходимые данные о стоимости актива.
Главное отличие PAXGy от обычного токенизированного золота заключается в механизме накопления стоимости. Пользователь получает актив, стоимость которого может увеличиваться относительно золота через внутренний обменный коэффициент, номинированный в золотом выражении. Таким образом, проект пытается объединить традиционную модель токенизации драгоценного металла с дополнительной доходной структурой.
Как работает PAXGy
Пользователи могут получить PAXGy несколькими способами. Один из вариантов предполагает внесение PAXG, после чего держатель получает соответствующую позицию в PAXGy. Также предусмотрена возможность обмена поддерживаемых стейблкоинов непосредственно на новый токен.
После получения PAXGy пользователь сохраняет экспозицию к золоту, однако стоимость токена рассчитывается через обменный курс, выраженный в золотом эквиваленте. Именно этот механизм позволяет продукту накапливать стоимость в золотом выражении, а не просто следовать фиксированному соотношению один к одному с базовым активом.
Это отличает PAXGy от традиционных моделей токенизированного золота, где один токен обычно используется преимущественно как цифровое представление определенного количества металла. Здесь дополнительный механизм встроен непосредственно в структуру актива и предназначен для формирования доходности без отказа от золотой составляющей.
При этом PAXGy остается связанным с инфраструктурой PAXG, выпускаемого Paxos. Таким образом, новый продукт не создает отдельную концепцию золотого токена с нуля, а использует уже существующую экосистему PAX Gold как основу для более сложного финансового инструмента.
Chainlink CCIP обеспечивает межсетевое перемещение PAXGy
Одним из ключевых элементов PAXGy стала интеграция с Chainlink CCIP. Этот протокол используется в качестве эксклюзивной инфраструктуры для передачи сообщений между различными блокчейн-сетями, поддерживающими новый актив.
Для держателей PAXGy это означает возможность перемещать свою позицию между сетями без необходимости сначала закрывать ее, возвращаться в базовый актив, переносить средства вручную и затем повторно открывать аналогичную позицию в другой экосистеме.
Такой механизм особенно важен для DeFi, где ликвидность и финансовые приложения распределены между несколькими блокчейнами. Пользователь может захотеть использовать один и тот же актив в разных сетях — например, для обмена, предоставления ликвидности или взаимодействия с различными протоколами.
Использование CCIP упрощает эту задачу, поскольку межсетевое перемещение становится частью инфраструктуры самого продукта. В результате PAXGy задуман не только как токен, связанный с золотом, но и как актив, способный работать сразу в нескольких блокчейн-экосистемах.
Chainlink Price Feeds обеспечивают PAXGy ценовыми данными
Вторая важная часть интеграции — использование Chainlink Price Feeds. Эти ценовые каналы предназначены для передачи рыночной информации смарт-контрактам и другим ончейн-приложениям.
Для DeFi-продуктов наличие надежных ценовых данных имеет ключевое значение. Смарт-контрактам необходимо понимать текущую стоимость актива при проведении обменов, расчете обеспечения, ликвидациях, кредитовании и других автоматизированных финансовых операциях.
В случае PAXGy ценовые данные особенно важны из-за связи токена с золотом и механизма изменения его обменного курса. Приложениям, которые будут интегрировать этот актив, необходимо получать актуальную информацию для корректной оценки позиций пользователей.
Интеграция Price Feeds также должна облегчить подключение PAXGy к новым DeFi-протоколам. Вместо разработки собственной системы определения цены проекты смогут использовать уже подключенную инфраструктуру Chainlink.
PAXGy уже доступен на централизованных и ончейн-платформах
На момент запуска OKX стала единственной централизованной криптовалютной биржей, добавившей PAXGy. Это дает новому активу централизованный канал доступа наряду с его использованием непосредственно в блокчейн-среде.
Одновременно PAXGy появился на нескольких ончейн-платформах, среди которых X Layer, 0x, Uniswap и Ether.Fi. Благодаря этому токен с самого начала ориентирован не только на хранение, но и на более широкое использование внутри DeFi.
Наличие PAXGy на децентрализованных площадках потенциально позволяет пользователям обменивать актив, взаимодействовать с ликвидностью и использовать его в различных финансовых приложениях — в зависимости от возможностей конкретного протокола.
Таким образом, запуск сразу в централизованной и децентрализованной среде формирует для PAXGy более широкую инфраструктуру. Пользователи могут выбирать между традиционным биржевым интерфейсом и прямым взаимодействием со смарт-контрактами.
PAXGy расширяет концепцию токенизированного золота
Токенизированное золото уже давно присутствует на криптовалютном рынке, однако большинство подобных инструментов в первую очередь стремятся перенести владение или ценовую экспозицию к драгоценному металлу в блокчейн.
PAXGy развивает эту идею дальше. Новый токен объединяет золотую основу с механизмом накопления стоимости, межсетевой инфраструктурой и интеграцией с DeFi-приложениями.
Вместо того чтобы просто хранить золотой токен в кошельке, пользователь получает возможность использовать его внутри более широкой цифровой финансовой инфраструктуры. Именно это делает проект частью растущего направления токенизированных реальных активов, или RWA.
При этом базовая привлекательность золота как традиционного актива сохраняется, но форма взаимодействия с ним меняется. Актив становится программируемым, переносимым между блокчейнами и потенциально совместимым с различными смарт-контрактами.
Chainlink усиливает позиции в сегменте токенизированных активов
Интеграция с PAXGy соответствует более широкой стратегии Chainlink, которая стремится стать инфраструктурным уровнем для взаимодействия между блокчейнами, финансовыми приложениями и внешними источниками данных.
Сеть Chainlink используется для передачи информации в смарт-контракты, межсетевого взаимодействия и подключения традиционных финансовых систем к блокчейн-инфраструктуре. Одним из основных направлений компании в последние годы стала именно токенизация финансовых активов.
Экосистема работает с использованием токена LINK, который применяется для оплаты отдельных услуг сети и поддержки ее функционирования. Chainlink также развивает экономическую модель, предусматривающую конвертацию части доходов от ончейн- и офчейн-интеграций в LINK с последующим направлением токенов в стратегический резерв.
Таким образом, расширение числа институциональных и DeFi-интеграций потенциально увеличивает не только технологическую роль Chainlink, но и экономическую активность вокруг самой сети.
Крупные финансовые компании изучают инфраструктуру Chainlink
Chainlink уже сотрудничала или проводила различные инициативы с крупными участниками традиционной финансовой инфраструктуры. Среди них назывались SWIFT, DTCC, Euroclear, JPMorgan, Mastercard, UBS, SBI, Fidelity International и ANZ, а также центральные банки и другие финансовые организации.
Основной интерес таких компаний связан с возможностью использовать блокчейн для передачи и учета финансовых активов, при этом сохраняя связь с существующей банковской, депозитарной и платежной инфраструктурой.
Chainlink в такой модели играет роль связующего элемента. Ее инструменты могут передавать данные в блокчейн, обеспечивать обмен сообщениями между сетями и помогать традиционным системам взаимодействовать со смарт-контрактами.
PAXGy является более прикладным примером подобного подхода. Золото, традиционно находящееся за пределами блокчейна, становится частью ончейн-инфраструктуры, где его цифровое представление может перемещаться между сетями и использоваться в DeFi.
Рост токенизации создает новые модели для традиционных активов
Запуск PAXGy отражает более широкую тенденцию, при которой блокчейн используется не только для криптовалют, но и для представления традиционных финансовых активов — от государственных облигаций и фондов денежного рынка до акций и драгоценных металлов.
Первый этап токенизации в основном был связан с переносом самого актива в блокчейн. Теперь компании постепенно добавляют дополнительные функции: межсетевую совместимость, доходные механизмы, автоматизированные расчеты и интеграцию с DeFi.
В случае PAXGy золото становится основой для более сложного цифрового финансового продукта. Пользователь получает не только экспозицию к драгоценному металлу, но и возможность взаимодействовать с активом в рамках инфраструктуры, которая изначально создавалась для криптовалют.
Это постепенно стирает границу между традиционными финансовыми инструментами и цифровыми активами, поскольку одни и те же блокчейн-сети начинают использоваться для стейблкоинов, токенизированных облигаций, акций, золота и других видов активов.
PAXGy может стать еще одним примером сближения TradFi и DeFi
Развитие PAXGy показывает, как традиционные активы могут приобретать новые свойства после перехода в блокчейн. Золото само по себе остается тем же базовым активом, однако цифровая оболочка позволяет добавить к нему функции, которые невозможно реализовать в такой же форме при обычном физическом владении металлом.
К таким функциям относятся программируемость, межсетевое перемещение, автоматизированное взаимодействие со смарт-контрактами и возможность интеграции с децентрализованными финансовыми приложениями.
Для Paxos запуск PAXGy расширяет использование инфраструктуры PAXG, а для Chainlink проект становится еще одним примером применения CCIP и Price Feeds в секторе реальных токенизированных активов.
Если рынок RWA продолжит развиваться, подобные продукты могут стать важной частью перехода традиционных активов в блокчейн-среду. При этом дальнейший успех PAXGy будет зависеть от спроса пользователей, доступной ликвидности, количества поддерживаемых сетей и того, насколько активно токен будет интегрироваться в DeFi-протоколы.