Paxos Labs представила новий токен PAXGy, пов’язаний із золотом і побудований на основі екосистеми PAX Gold (PAXG). За опублікованими даними, обсяг PAXG перевищує $1,8 млрд, а новий продукт має розширити можливості використання токенізованого золота в блокчейн-застосунках і секторі децентралізованих фінансів.
Chainlink повідомила про запуск і технічні інтеграції, що підтримують PAXGy. Для міжмережевої взаємодії проєкт використовує Chainlink Cross-Chain Interoperability Protocol (CCIP), а для передачі цінових даних у блокчейн — Chainlink Price Feeds. Разом ці інструменти мають забезпечити використання PAXGy у кількох блокчейн-середовищах і надати DeFi-застосункам необхідні ринкові дані для роботи з активом.
Головна відмінність PAXGy від звичайного токенізованого золота полягає в механізмі накопичення вартості. Власники отримують актив, вартість якого може зростати відносно золота через внутрішній обмінний курс, номінований у золотому вираженні. Таким чином, продукт намагається поєднати традиційну модель токенізації дорогоцінного металу з додатковою дохідною структурою.
Як працює PAXGy
Користувачі можуть отримати PAXGy кількома способами. Один із варіантів передбачає внесення PAXG, після чого власник отримує відповідну позицію в PAXGy. Також передбачена можливість обміну підтримуваних стейблкоїнів безпосередньо на новий токен.
Після отримання PAXGy користувач зберігає експозицію до золота, тоді як вартість токена визначається через обмінний курс, виражений у золотому еквіваленті. Саме цей механізм дозволяє продукту накопичувати вартість відносно золота, а не просто підтримувати фіксоване співвідношення один до одного з базовим активом.
Це відрізняє PAXGy від традиційніших моделей токенізованого золота, де токен здебільшого використовується як цифрове представлення певної кількості металу. Тут додатковий механізм вбудований безпосередньо в структуру активу та покликаний забезпечувати накопичення вартості без відмови від золотого фундаменту.
Водночас PAXGy залишається пов’язаним з інфраструктурою PAXG, який випускає Paxos. Отже, новий продукт не створює повністю окрему модель золотого токена з нуля, а використовує наявну екосистему PAX Gold як основу для складнішого фінансового інструменту.
Chainlink CCIP забезпечує міжмережеве переміщення PAXGy
Одним із ключових елементів PAXGy стала інтеграція з Chainlink CCIP. Протокол використовується як ексклюзивна інфраструктура для передавання повідомлень між блокчейн-мережами, що підтримують новий актив.
Для власників PAXGy це означає можливість переміщати свою позицію між підтримуваними мережами без необхідності спочатку закривати її, конвертуватися назад у базовий актив, вручну переказувати кошти, а потім повторно формувати аналогічну позицію в іншій екосистемі.
Така функція особливо важлива для DeFi, де ліквідність і фінансові застосунки розподілені між кількома блокчейнами. Користувач може захотіти використовувати один і той самий актив у різних мережах — наприклад, для обміну, надання ліквідності або взаємодії з різними протоколами.
Використання CCIP спрощує цей процес, оскільки міжмережеве переміщення стає частиною інфраструктури самого продукту. У результаті PAXGy задуманий не лише як токен, пов’язаний із золотом, а й як актив, здатний працювати одразу в кількох блокчейн-екосистемах.
Chainlink Price Feeds забезпечують PAXGy ціновими даними
Другою важливою частиною інтеграції стали Chainlink Price Feeds. Ці цінові канали призначені для передавання ринкових даних смартконтрактам та іншим ончейн-застосункам.
Надійні цінові дані мають ключове значення для DeFi-продуктів. Смартконтрактам необхідно знати актуальну вартість активу під час проведення обмінів, розрахунку забезпечення, ліквідацій, кредитування та інших автоматизованих фінансових операцій.
У випадку PAXGy цінові дані особливо важливі через зв’язок токена із золотом і механізм зміни його обмінного курсу. Застосункам, які інтегруватимуть цей актив, потрібен доступ до актуальної інформації, щоб коректно оцінювати позиції користувачів.
Використання Price Feeds також може спростити підключення PAXGy до нових DeFi-протоколів. Замість створення власної системи визначення ціни проєкти зможуть використовувати вже готову інфраструктуру Chainlink.
PAXGy доступний на централізованих та ончейн-платформах
На момент запуску OKX стала єдиною централізованою криптовалютною біржею, яка додала PAXGy. Це дає новому активу централізований канал доступу поряд із його використанням безпосередньо в блокчейн-середовищі.
Одночасно PAXGy був інтегрований із кількома ончейн-платформами та протоколами, серед яких X Layer, 0x, Uniswap і Ether.Fi. Завдяки цьому токен від самого початку позиціонується не лише як актив для зберігання, а й як інструмент для ширшого використання в DeFi.
Його присутність на децентралізованих платформах потенційно дозволяє користувачам торгувати активом, взаємодіяти з ліквідністю та використовувати його в різних фінансових застосунках залежно від можливостей конкретного протоколу.
Запуск одночасно в централізованій і децентралізованій інфраструктурі формує для PAXGy ширше середовище використання. Користувачі можуть обирати між звичайним біржовим інтерфейсом і прямою взаємодією зі смартконтрактами.
PAXGy розширює концепцію токенізованого золота
Токенізоване золото вже давно присутнє на криптовалютному ринку, однак більшість таких інструментів насамперед орієнтовані на перенесення володіння або цінової експозиції до дорогоцінного металу в блокчейн.
PAXGy розвиває цю концепцію далі. Новий токен поєднує золотий фундамент із механізмом накопичення вартості, міжмережевою інфраструктурою та інтеграцією з DeFi-застосунками.
Замість того щоб просто зберігати золотий токен у гаманці, користувач отримує можливість використовувати його в межах ширшої цифрової фінансової екосистеми. Це робить проєкт частиною зростаючого сектору токенізованих реальних активів, або RWA.
Базова привабливість золота як традиційного активу при цьому зберігається, але спосіб взаємодії з ним змінюється. Актив стає програмованим, придатним для переміщення між блокчейнами та потенційно сумісним із широким набором смартконтрактів.
Chainlink посилює свою роль в інфраструктурі токенізованих активів
Інтеграція з PAXGy відповідає ширшій стратегії Chainlink, яка прагне стати інфраструктурним рівнем для з’єднання блокчейнів, фінансових застосунків і зовнішніх джерел даних.
Мережа Chainlink використовується для передавання інформації в смартконтракти, підтримки кросчейн-взаємодії та з’єднання традиційних фінансових систем із блокчейн-інфраструктурою. Одним із ключових напрямів розвитку компанії останніми роками стала саме токенізація фінансових активів.
Екосистема працює з використанням токена LINK, який застосовується для оплати окремих мережевих сервісів і підтримки роботи інфраструктури. Chainlink також розвиває економічну модель, за якої частина доходів від ончейн- і офчейн-інтеграцій може конвертуватися в LINK і спрямовуватися до стратегічного резерву.
Таким чином, зростання кількості інституційних і DeFi-інтеграцій потенційно може посилити не лише технологічну роль Chainlink, а й економічну активність навколо самої мережі.
Великі фінансові установи вивчають інфраструктуру Chainlink
Chainlink уже співпрацювала або брала участь у різних ініціативах із великими учасниками традиційної фінансової інфраструктури. Серед них називалися SWIFT, DTCC, Euroclear, JPMorgan, Mastercard, UBS, SBI, Fidelity International та ANZ, а також центральні банки й інші фінансові організації.
Основний інтерес таких установ пов’язаний із потенційним використанням блокчейну для передавання та обліку фінансових активів зі збереженням зв’язку з наявною банківською, депозитарною та платіжною інфраструктурою.
Chainlink у такій моделі може виконувати роль сполучної ланки. Її інструменти здатні передавати зовнішні дані в блокчейн, забезпечувати обмін повідомленнями між мережами та допомагати традиційним системам взаємодіяти зі смартконтрактами.
PAXGy є більш практичним прикладом такого підходу. Золото, яке традиційно існує за межами блокчейн-середовища, стає частиною ончейн-інфраструктури, де його цифрове представлення може переміщуватися між мережами та використовуватися в DeFi.
Зростання токенізації створює нові моделі для традиційних активів
Запуск PAXGy відображає ширшу тенденцію, за якої блокчейн використовується не лише для криптовалют, а й для представлення традиційних фінансових активів — від державних облігацій і фондів грошового ринку до акцій та дорогоцінних металів.
Перший етап токенізації переважно був пов’язаний із перенесенням самого активу в блокчейн. Тепер компанії поступово додають додаткові функції: кросчейн-сумісність, дохідні механізми, автоматизовані розрахунки та інтеграцію з DeFi.
У випадку PAXGy золото стає основою для складнішого цифрового фінансового продукту. Користувач отримує не лише експозицію до дорогоцінного металу, а й можливість взаємодіяти з активом через інфраструктуру, яка спочатку створювалася для криптовалютних ринків.
Це поступово зменшує межу між традиційними фінансовими інструментами та цифровими активами, оскільки одні й ті самі блокчейн-мережі починають підтримувати стейблкоїни, токенізовані облігації, акції, золото та інші класи активів.
PAXGy може стати ще одним прикладом зближення TradFi та DeFi
Розвиток PAXGy показує, як традиційні активи можуть отримувати нові можливості після переходу в блокчейн-інфраструктуру. Саме золото залишається тим самим базовим активом, однак його цифрова форма дозволяє додати функціональність, яку складно реалізувати так само при прямому фізичному володінні металом.
До таких можливостей належать програмованість, міжмережеве переміщення, автоматизована взаємодія зі смартконтрактами та потенційна інтеграція з децентралізованими фінансовими застосунками.
Для Paxos запуск PAXGy розширює можливості використання екосистеми PAXG, а для Chainlink проєкт стає ще одним прикладом застосування CCIP і Price Feeds у секторі токенізованих реальних активів.
Якщо ринок RWA продовжить зростати, продукти на кшталт PAXGy можуть стати дедалі важливішою ланкою між традиційними активами та фінансами на основі блокчейну. Подальше поширення токена, ймовірно, залежатиме від попиту користувачів, доступної ліквідності, кількості підтримуваних мереж і того, наскільки активно PAXGy інтегруватиметься в DeFi-протоколи.