Расширение рынка цифровых активов и развитие инфраструктуры открыло пользователям доступ к новым форматам заработка. Одним из таких инструментов стал фарминг криптовалюты.
Фарминг криптовалюты: что означает и как работает
Термин «фарминг криптовалюты» возник как адаптация концепции Yield Farming (доходного фермерства) и означает предоставление ликвидности участникам DeFi-систем. Пользователи, выполняющие эту функцию, называются провайдерами ликвидности (liquidity providers, LPs).
Фарминг как вид пассивного дохода реализуется путем передачи цифровых активов другим пользователям как займа (под процент) или добавления их в пулы ликвидности на DeFi-площадках. За вклад в пул пользователь получает LP-токены, отражающие его долю и позволяющие вернуть внесенные средства. Эти токены обращаются как обычные криптоактивы.
Доходность формируется, пока у пользователя на руках находятся LP-токены. Выплаты поступают за счет торговых комиссий, процентов по займам и распределяемых токенов соответствующего проекта.
К фармингу также относят майнинг ликвидности, отдельные форматы стейкинга — например, ликвидный или рестейкинг — а также получение токенов в рамках программ стимулирования проектов.
Важное замечание: не любой стейкинг может считаться фармингом, поскольку основная задача стейкинга — обеспечение безопасности блокчейн-сети, а не работа с ликвидностью. При стейкинге монеты блокируются на заданный срок и не участвуют в поддержании ликвидности DeFi-протоколов.
Площадки и способы фарминга криптовалюты
Для начала требуется приобрести токены в соответствующей блокчейн-сети, например в Ethereum, BNB Chain, Solana и др.
Фарминг проводится через DeFi-платформы — кредитные протоколы или децентрализованные биржи.
Среди наиболее ликвидных децентрализованных протоколов:
- лендинговые протоколы (кредитование, мультичейн);
- протоколы ликвидного стейкинга;
- yield-протоколы (автоматическое распределение вознаграждений, мультичейн);
- крупные DEX: Uniswap, PancakeSwap, Curve;
- DEX в экосистеме Solana;
- другие мультичейн-платформы.
Найти полный перечень платформ можно в агрегаторах вроде DeFi Llama.
После выбора площадки пользователь определяет подходящий пул ликвидности, вносит туда активы и начинает получать вознаграждение. Платформы обычно начисляют доход несколько раз в день или ежедневно. Чтобы вывести прибыль, нужно «клеймить» её, что сопровождается оплатой сетевых комиссий.
Основные преимущества и ключевые риски криптофарминга
Главный плюс фарминга — относительная простота и частичная автоматизация, позволяющие получать доход без глубоких технических знаний. Однако пользователю необходимы базовые навыки работы с криптовалютами: управление кошельками, выполнение транзакций, безопасное хранение приватных данных и понимание непостоянных убытков (impermanent losses).
Однако фарминг криптовалюты не всегда оказывается простым процессом. На отдельных децентрализованных платформах — например, Uniswap и PancakeSwap — пользователю требуется самостоятельно задавать ценовые диапазоны (range orders), что напрямую отражается на доходности и требует как опыта, так и продуманной стратегии.
Еще одним преимуществом фарминга является децентрализация. Цифровые активы не блокируются в пулах ликвидности на DEX-биржах или в кредитных протоколах и в любой момент доступны к выводу. Кроме того, для фарминга не требуется идентификация личности, обязательная на централизованных биржах.
Ключевые риски
1. Impermanent loss (непостоянный убыток).
Он возникает при резких ценовых скачках активов в пуле. Пока средства не выведены, убыток остается временным, но при выводе закрепляется окончательно. При сильной волатильности соотношение активов в пуле может значительно измениться.
2. Риски смарт-контрактов.
Смарт-контракты — это программный код, автоматически исполняющий условия сделки при проведении операций в блокчейне. В случае взлома протокола или пула злоумышленники могут вывести средства пользователей. Некоторые крупные проекты компенсируют потери, но не обязаны это делать.
Чтобы снизить риски, важно изучать аудиты безопасности через сервисы CertiK Skynet, Valid Network, Blowfish и др.
3. Доходность не является стабильной.
Она зависит от объема ликвидности, торговой активности и параметров протокола. Со временем доход может заметно увеличиваться или снижаться.
Выводы для новичков
Фарминг криптовалюты — удобный инструмент для получения дохода через предоставление ликвидности DeFi-проектам. Но он требует внимания, понимания рисков и регулярного контроля собственных позиций.
Новичкам перед началом стоит:
- изучить базовую работу с кошельками и DeFi-приложениями;
- проверять безопасность протокола и наличие аудитов;
- начинать с небольших сумм;
- понимать природу непостоянных убытков;
- учитывать нестабильность доходности.
При грамотном подходе фарминг может стать не случайной игрой, а стабильным источником дополнительного дохода.